- Was sind Negativzinsen?
- Negativzinsen und ihre Ursachen
- So kannst du Negativzinsen vermeiden
- Entwicklung seit Juli 2022
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das wichtigste aus diesem Artikel
- Negativzinsen: Du zahlst Zinsen dafür, dass du dein Geld bei einer Bank anlegst. Sie fallen vor allem bei Sichteinlagen wie Spar- oder Tagesgeldkonten an.
- Ursachen für Negativzinsen: Die EZB gibt den Leitzins vor, der maßgeblich die Zinssätze für Sparanlagen bestimmt. Wenn dieser negativ ist, zahlen auch Banken Negativzinsen und geben diese Kosten an Kund:innen weiter.
- Negativzinsen vermeiden: Du kannst Negativzinsen umgehen, indem du dein Geld in ein Wertpapierdepot umschichtest oder es auf mehrere Konten verteilst.
- Vorteile von Niedrig- und Negativzinsen: Kreditnehmer:innen profitieren von niedrigen Kreditzinsen.
- Entwicklung seit Juli 2022: Die EZB hat den Hauptrefinanzierungssatz erhöht und viele deutsche Banken haben daraufhin die Negativzinspolitik geändert.
Was sind Negativzinsen?
Eigentlich kannst du beim Sparen von Zinsen profitieren, denn du erhältst Sparzinsen im Gegenzug dafür, dass du dein Geld bei einer Bank oder Sparkasse anlegst. Selbst niedrige Zinsen lassen dein Kapital wachsen, solange die Inflationsrate darunter liegt. Befindet sich der Zinssatz allerdings im negativen Bereich, ist das anders: Dann zahlst du dem Kreditinstitut Zinsen dafür, dass du dein Geld dort anlegst.
Diese Negativzinsen, die auch als Strafzinsen oder Verwahrgeld bezeichnet werden, fallen vor allem bei Geldbeständen auf sogenannten Sichteinlagen an. Dazu gehören Gelder auf Spar- oder Tagesgeldkonten. Meist gibt es allerdings einen Freibetrag in Höhe 50.000 oder 100.000 Euro, bis zu dessen Erreichen keine Negativzinsen fällig werden. Nur auf das Geld, das den Freibetrag übersteigt, werden Zinsen verlangt.
Negativzinsen und ihre Ursachen
Die Banken orientieren sich bei ihrer Zinspolitik an der Europäischen Zentralbank, kurz EZB, die den Leitzins vorgibt. Sehr lange befand sich dieser Leitzins im positiven Bereich: 2008 lag er beispielsweise bei 3,0 Prozent. Nach der Finanzkrise schwankte er von 2009 bis 2012 zwischen 0,25 und 0,5 Prozent und fiel 2013 auf null: Mit dieser Zinspolitik sollte mehr Geld in Umlauf gebracht werden, um die Wirtschaftslage zu verbessern.
Der wichtigste Leitzins, der sogenannte Hauptrefinanzierungssatz, lag zwischen März 2016 und Juli 2022 bei null Prozent. Der sogenannte Einlagenzins, einer der drei Leitzinsen, auf die die EZB Einfluss nehmen kann, lag seit November 2019 bei -0,5 Prozent.
Der Einlagenzins ist der Zinssatz, den Banken für die überschüssigen Gelder erhalten, die sie bei der Zentralbank parken. Banken mussten also selbst Negativzinsen zahlen. Diese gaben sie an ihre Kundschaft weiter, um selbst ihre eigenen Geschäfte weiter ausüben zu können. Der Einlagenzins bestimmt maßgeblich die Zinssätze für Sparanlagen von Verbraucher:innen.
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So kannst du Negativzinsen vermeiden
Da Negativzinsen von Banken und Sparkassen üblicherweise erst ab einem Freibetrag von 50.000 oder 100.000 Euro erhoben werden, hast du einen gewissen Spielraum, die Strafzinszahlung zu umgehen. Welcher Freibetrag für dich gilt, kannst du bei deiner Bank erfragen. In diesem Zuge solltest du auch herausfinden, ob sich der Freibetrag auf das einzelne Konto bezieht oder pro Person gilt.
Da Negativzinsen nur auf Einlagen auf Spar- und Tagesgeldkonten erhoben werden, kannst du das Geld in ein Wertpapierdepot umschichten und dein Vermögen beispielsweise in ETFs oder andere Fonds investieren.
Bezieht sich der Freibetrag nur auf das Konto, kannst du ein zusätzliches Konto eröffnen und dein Geld so verteilen, dass die Summen pro Konto den Freibetrag nicht überschreiten. Beachte aber, dass die Kontoführungsgebühren in der Regel in den vergangenen Jahren ebenfalls gestiegen sind. Sind die anfallenden Gebühren niedriger als die Negativzinsen, die du zahlen müsstest, kann diese Option für dich lohnend sein.
Quick-Info: Negativzinsen bei Krediten
Während Niedrig- und Negativzinsen beim Sparen nicht profitabel sind, ist die Situation für Kreditnehmer:innen umso günstiger. Die auf Kredite zu zahlenden Zinsen sind ebenfalls äußerst niedrig, sodass es sich lohnen kann, einen neuen Kredit aufzunehmen oder zum Beispiel einen bereits länger laufenden
Baukredit umzuschulden.
Entwicklung seit Juli 2022
Am 21. Juli 2022 verkündete EZB-Präsidentin Christine Lagarde in einer Pressekonferenz das Ende der Negativzinsen: Nachdem der wichtigste Leitzins, der sogenannte Hauptrefinanzierungssatz, sechs Jahre lang bei null Prozent lag, hob die EZB ihn auf 0,5 Prozent an, im September 2022 dann auf 1,25 Prozent und im Oktober auf 2,0 Prozent. Seit Juli haben viele deutsche Banken die Negativzinsen ganz oder zumindest zum Teil abgeschafft. Manche hoben ihre Freibetragsgrenze an. Durch den erhöhten Einlagenzins sind nun höhere Guthabenzinsen möglich.
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FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Wann müssen Negativzinsen gezahlt werden?
Negativzinsen werden dann fällig, wenn Banken und Sparkassen einen negativen Einlagenzins, den sie für ihr überschüssiges Geld erhalten, das sie bei der EZB parken (müssen), auf ihre Kund:innen umlegen.
Wann gibt es keine Negativzinsen mehr?
Seit Juli 2022 haben die meisten Banken den Negativzins abgeschafft, nachdem die EZB die Leitzinsen angehoben hat. Nachdem er jahrelang im Minusbereich war, erhöhte sich der Einlagenzins, der maßgeblich die Sparzinsen für Verbraucher:innen beeinflusst, im Juli 2022 auf null Prozent, im September 2022 auf 0,75 Prozent und schließlich im Oktober 2022 auf 1,5 Prozent.
Auf welche Konten werden Negativzinsen berechnet?
Üblicherweise fallen Negativzinsen auf Sichtgeldeinlagen an, also etwa Tagesgeld-, Giro und Sparkonten.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 72 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Karte
Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
