貿易旺季的貸款需要

更具彈性的借貸方案

本港不少公司在淡季與旺季時的業務差別甚大，例如農曆新年是生產商的淡季，但聖誕節前卻是忙個不停，而暑假就是旅遊公司的黃金檔期，此外亦有些應節產品每年僅有數月推出市場，以配合季節或節日所需 。

摘要：

• 本地公司於貿易旺季時往往因缺乏流動資金而煩惱
• 檢視過往公司現金流的紀錄，預測不同季度的資金需要
• 美國運通公司卡計劃提供長達 51天免息還款期，有助解決企業現金短缺的問題

這些季節性的生意額波動， 直接影響公司的現金流狀況，對每月的營運成本構成莫大壓力。舉個例子，在旺季前下訂單，便會幾近掏空公司的流動現金。以生產商為例，一些付運往歐洲或北美的產品，由設計、生產至裝貨運輸 ，往往需時長達六個月。當訂單交由供應商處理時，可能正值公司缺乏流動資金，加上發展業務所需的投資、預算以外的資本，以及浮動不定的外匯市場，都會令公司的現金嚴重短缺 。

若稍後產品銷售情況理想，大量資金回流，理論上足以令公司現金流在餘下來的一整季回復理想水平，但這種兩極化流動資金狀況，均不利於公司的長遠發展及營運，需要認真處理。

預測趨勢

首先，你應重新檢視公司過往的現金流紀錄，然後分析出公司的淡季及旺季趨勢，看看哪些月份的流動資金特別緊絀？是否可更有系統地作出預測？最重要是能夠利用公司的所有數據，以宏觀的角度分析，找出有效的解決方案。要知道，從過往的紀錄作分析，往往是預測未來的最佳方法。

與此同時，你亦必須從公司內部著手，於淡季時設法提高流動現金。開源方面，可考慮提供折扣以增加銷售，或向提早付款的客作出回饋等；節流亦同樣重要，你應審視每個步驟的現金狀況，從收款、付款，以至庫存，是否有改善現金流的空間，看看哪些開支可略作改動，以配合淡季及旺季的資金狀況。

例如，你可將所有財務選項重新檢視一次，從銀行、信用卡、記帳週期，以至開發票的習慣等，了解每筆銷售成功後需多久才開單。要知道，時間往往是問題的根源，但亦是解決辦法的重要關鍵。先了解你的信用卡記帳條件，以及供應商的記帳週期，主動調整記帳週期、客戶付款數期及訂金數目，長遠而言可改善現金緊絀的問題。

事實上，現金流管理不僅限於淡季適用，在旺季時亦同樣重要，千萬不要以為解決了眼前的難題便可安枕無憂，應該未雨籌謬，否則在公司出現資金壓力時才處理便會太遲 。

借貸選擇

為解決流動資金緊絀的問題，不少中型企業均會向銀行申請商業貸款，但由於銀行收緊借貸，往往碰璧，就算成功申請亦需時甚久，而且這些貸款會顯示在公司的負債表上，對整體收有或有影響。

美國運通公司卡計劃是借貸以外的另一選擇，你可善用長達51天的免息還款期，在旺季前預先入貨，而不會影響現金流，更可享有不同的記帳週期選項，助你解決淡季與旺季的盈業額波動，更具彈性。