Pour les activités de tous les jours de n’importe quelle entreprise, il est vital de disposer d’un fonds de roulement suffisant. Le fonds de roulement, une mesure des liquidités d’une entreprise, désigne l’actif à court terme comme des capitaux inutilisés, du matériel et les stocks, ce qui permet d’évaluer sa capacité de respecter ses obligations financières actuelles et futures.
En entreprise, un fonds de roulement suffisant est essentiel pour gérer des obligations de base comme le service de la paie ou les impôts. Toutefois, un fonds de roulement trop élevé peut représenter un coût élevé pour une entreprise, car elle n’a pas accès à ce capital pour investir dans sa croissance. Apprenez-en plus sur les moyens de fixer le fonds de roulement approprié pour votre entreprise et les façons dont le financement du fonds de roulement peut aider votre entreprise à gérer ses besoins financiers.
Qu’est-ce que le fonds de roulement?
Le fonds de roulement, aussi appelé « fonds de roulement net », est l’excédent de l’actif à court terme d’une entreprise sur son passif à court terme. L’actif à court terme comprend les actifs à court terme très liquides comme des capitaux inutilisés, les stocks et les comptes clients. Le passif à court terme comprend les factures et les autres obligations financières. Dans la plupart des cas, le passif à court terme est constitué des dépenses devant être payées dans un délai d’un an.
En bref : l’actif à court terme moins le passif à court terme égale le fonds de roulement
Par exemple, si une entreprise dispose de 20 000 $ en banque et de stocks d’une valeur de 15 000 $ et qu’on lui doit 15 000 $ en raison de ventes récentes, son actif à court terme est de 50 000 $. Imaginons que cette même entreprise a des dettes de 10 000 $ sur une marge de crédit, de 5 000 $ sur sa carte de crédit d’entreprise et de 15 000 $ en factures à payer à ses fournisseurs ainsi qu’à un fournisseur de service de paie. Le passif à court terme de cette entreprise est donc de 30 000 $. En soustrayant de l’actif à court terme de 50 000 $ le passif à court terme de 30 000 $, on obtient le fonds de roulement net de 20 000 $.
Comment déterminer vos besoins en matière de fonds de roulement
À première vue, on pourrait croire qu’il vaut toujours mieux avoir un fonds de roulement élevé. C’est vrai jusqu’à un certain point. Il est nettement préférable d’avoir un actif à court terme plus élevé que le passif à court terme. Cependant, un fonds de roulement trop important peut nuire à la croissance d’une entreprise.
Dans la mise en situation ci-dessus, nous savons ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit, mais nous ignorons quels sont ses dépenses mensuelles habituelles, ses tendances saisonnières et son secteur d’activités. Les entreprises de construction et les banques, par exemple, peuvent avoir besoin d’un fonds de roulement supérieur à celui des médias en ligne ou des cabinets comptables.
Vous connaissez votre entreprise mieux que quiconque, donc vous êtes probablement la personne la mieux placée pour fixer le fonds de roulement approprié selon ses besoins à court terme. Il est important d’avoir suffisamment de liquidités et autres actifs liquides pour payer vos factures et pour répondre aux besoins de vos clients. Cela comprend les fonds disponibles pour les urgences financières ou les ralentissements des activités inattendus. Bon nombre d’entreprises se fixent l’objectif de disposer de fonds suffisants pour régler les dépenses des 30, 45, 60 ou 90 jours suivants, par exemple, soit l’équivalent dans les finances personnelles d’un fonds d’urgence.
Financer le fonds de roulement
Si vous craignez de manquer de fonds, financer le fonds de roulement, plutôt que de conserver davantage de fonds à la banque, pourrait représenter une solution de rechange avantageuse. Les cartes de crédit et les marges de crédit, par exemple, peuvent donner à une entreprise accès le jour même aux fonds nécessaires pour régler tout besoin opérationnel.
Voici quelques types courants de financements du fonds de roulement dont se servent les entreprises au Canada :
- Cartes de crédit pour entreprise : les cartes de crédit pour entreprise vous permettent d’effectuer vos achats professionnels instantanément sans devoir toucher à vos réserves. Si vous payez le solde en entier avant la date d’exigibilité, vous ne paierez aucuns frais d’intérêts. Si vous échelonnez vos paiements, vous engagerez généralement des frais financiers.
- Marges de crédit pour entreprise : d’une certaine manière, une marge de crédit pour entreprise fonctionne comme une carte de crédit. Si vous avez besoin de capital, vous pouvez effectuer un retrait de votre marge de crédit et le rembourser dans un certain délai.
- Crédit commercial : le crédit commercial est une forme de financement provenant des fournisseurs de votre entreprise. Si, par exemple, un fournisseur vous propose de payer une facture dans 30, 60 ou 90 jours, il vous offre en réalité un prêt à court terme. On appelle parfois ces « prêts » des « avoirs fournisseurs ».
- Prêt remboursable par versements : le prêt remboursable par versements est avantageux pour financer les projets à long terme, bien que certaines entreprises s’en servent comme fonds de roulement.
Conclusion
En tant que propriétaire ou gestionnaire d’entreprise, vous avez de nombreuses options en matière de gestion de fonds de roulement. Que vous choisissiez de conserver davantage de fonds à la banque ou d’obtenir une nouvelle carte de crédit ou marge de crédit pour entreprise, il n’y a pas de bonne ou de mauvaise solution. Choisissez tout simplement celle qui est adéquate pour votre entreprise.
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Le présent article est présenté à des fins d’information générale uniquement. Il n’a pas pour but de donner des conseils juridiques ni n’exprime une opinion sur quelque question que ce soit. Il ne doit pas être considéré comme étant exhaustif et ne peut remplacer des conseils professionnels.