Surveiller les rentrées et les sorties d’argent devrait faire partie des principales priorités des propriétaires d’entreprise. Ces mouvements de caisse sont le nerf de l’entreprise, car c’est la production de revenus qui assure le bon fonctionnement des opérations.
En optimisant leurs liquidités, les entreprises peuvent plus facilement régler leurs dépenses à temps et disposer quand même de fonds à consacrer à leur croissance. Une façon d’optimiser les liquidités d’une entreprise consiste à utiliser la trésorerie disponible. Voici comment vous pouvez la calculer et vous en servir de façon avantageuse.
En quoi consiste le flux de trésorerie disponible?
Le terme flux de trésorerie désigne les mouvements de caisse dans une entreprise, c’est-à-dire l’argent qu’elle reçoit et celui qu’elle dépense dans le cadre de son exploitation et de ses activités d’investissement et de financement. Le flux de trésorerie disponible correspond à l’argent restant après avoir comptabilisé ces sorties et ces entrées de liquidités.
Autrement dit, cette trésorerie disponible représente l’excédent d’argent après les sorties de fonds liées à l’exploitation de votre entreprise et le reliquat des entrées de trésorerie nettes. Les comptes fournisseurs et les comptes clients d’une entreprise peuvent avoir une grande incidence sur son flux de trésorerie disponible. Cette trésorerie inutilisée ne représente qu’un seul aspect du rendement financier de l’entreprise.
Les propriétaires d’entreprise utilisent l’état des flux de trésorerie pour faciliter le suivi de leur trésorerie. Ce suivi peut se faire manuellement ou automatiquement à l’aide d’applications et de logiciels afin de surveiller de près les rentrées et sorties de fonds.
Comment calculer le flux de trésorerie disponible
Le calcul des flux de trésorerie aide les propriétaires d’entreprise à comprendre combien de trésorerie disponible leur entreprise possède. Plus la somme est élevée, plus ils peuvent injecter de fonds dans leurs entreprises. Ces calculs sont également effectués par des intervenants externes comme les investisseurs potentiels et les analystes financiers pour déterminer la santé financière d’une entreprise.
Pour calculer le flux de trésorerie disponible, on utilise trois formules qui donnent le même résultat. Mais avant tout, pour que votre calcul du flux de trésorerie disponible fonctionne, vous devez avoir en main les données financières suivantes :
Revenu net : ce terme désigne l’excédent de revenu sur le revenu total utilisé pour régler les dépenses de l’entreprise, y compris les paiements d’intérêts et les impôts. Le revenu net figure dans l’état des résultats.
Dépréciation et amortissement : ce poste comprend les actifs de l’entreprise dont la valeur diminue progressivement, ainsi que la méthode utilisée pour répartir le coût de ces actifs. On trouve ces chiffres dans l’état des résultats.
Fonds de roulement : le fonds de roulement correspond à la différence entre les actifs et les passifs à court terme de l’entreprise, ou au flux de trésorerie utilisé pour les activités d’exploitation. Cette information figure dans le bilan.
Dépenses en capital : ce poste indique l’argent que l’entreprise a utilisé pour acquérir des immobilisations, par exemple un immeuble, une usine ou de l’équipement. Cette information figure dans l’état des flux de trésorerie.
Flux de trésorerie d’exploitation : ce flux de trésorerie correspond aux fonds générés par les activités quotidiennes de l’entreprise ou utilisés dans le cadre de celles-ci. Le flux de trésorerie d’exploitation est calculé dans l’état des flux de trésorerie de l’entreprise.
Formule de calcul du flux de trésorerie disponible
Après avoir repéré tous les renseignements nécessaires dans vos états financiers, vous pouvez déterminer le flux de trésorerie disponible de votre entreprise en appliquant l’une des formules ci-dessous :
Revenu net + Dépréciation et amortissement - Variation du fonds de roulement - Dépenses en capital = Flux de trésorerie disponible
ou plus simplement :
Flux de trésorerie d’exploitation - Dépenses en capital = Flux de trésorerie disponible
Parfois, si l’entreprise ne publie pas ses dépenses en capital en ligne, les investisseurs potentiels et les analystes peuvent calculer la trésorerie disponible en utilisant la formule suivante :
Chiffre d’affaires - (Dépenses d’exploitation + Impôts) - Investissements requis en capital d’exploitation = Flux de trésorerie disponible
Quelle que soit la formule utilisée pour calculer le flux de trésorerie disponible, vous devriez obtenir le même résultat.
Ce que révèle le flux de trésorerie disponible au sujet de votre entreprise
Le flux de trésorerie est calculé chaque mois pour savoir comment se porte l’entreprise et déterminer s’il y aura des liquidités disponibles à réinvestir dans celle-ci. Un flux de trésorerie disponible positif signale une santé financière florissante puisque l’entreprise peut régler ses dépenses mensuelles et qu’il lui reste encore de l’argent après coup.
Lorsqu’une entreprise continue d’afficher chaque mois un flux de trésorerie disponible positif, cela indique habituellement que sa croissance est réussie. Au contraire, si l’entreprise affiche un flux de trésorerie disponible négatif ou continuellement faible, c’est qu’elle doit procéder à des changements, car elle n’a pas suffisamment d’argent pour couvrir efficacement ses frais d’exploitation.
Cependant, le fait d’afficher chaque mois une faible trésorerie disponible ne signifie pas nécessairement que l’entreprise est en difficulté. Si l’entreprise effectue de gros investissements ou si elle est en train de prendre de l’expansion, il est normal que cela se reflète sur son résultat net. De même, les nouvelles entreprises auront du mal à maintenir des flux de trésorerie disponibles élevés, car elles doivent utiliser leur argent pour stabiliser leurs activités en démarrage. Par conséquent, il est tout à fait normal que les entreprises établies soient mieux pourvues en flux de trésorerie disponibles mensuels que les nouvelles venues.
Utilisation d’une analyse du flux de trésorerie
Les entreprises ont recours à l’analyse du flux de trésorerie pour déterminer leur position de trésorerie. Cette analyse donne une idée plus précise des rentrées et sorties de fonds que d’autres documents financiers comme l’état des résultats ou le bilan. Le calcul du flux de trésorerie disponible fait partie de cette analyse. L’analyse des états des flux de trésorerie peut être utilisée pour créer des projections financières qui aident les entreprises à planifier leur avenir et à déterminer la meilleure façon d’utiliser les liquidités disponibles pour obtenir des résultats optimaux.
Certaines entreprises utilisent les fonds excédentaires pour réduire leur dette. Les entreprises utilisent le ratio flux de trésorerie disponible / endettement pour déterminer quelle partie de leur dette elles peuvent rembourser en une année si la totalité du flux de trésorerie disponible est consacrée à cette créance. Le ratio flux de trésorerie disponible / capitaux propres est également utilisé par les sociétés pour évaluer combien d’argent elles peuvent utiliser pour payer leurs actionnaires et leurs investisseurs.
Une analyse régulière des flux de trésorerie aide également l’entreprise à garder à l’œil sa situation financière tout au long de l’année. Dans l’ensemble, les entreprises devraient calculer leur flux de trésorerie disponible chaque mois afin de s’assurer qu’elles ont suffisamment de fonds disponibles pour couvrir les dépenses imprévues, profiter des occasions de croissance et assurer ainsi leur prospérité.