- Was ist der BMF-Steuerhammer?
- Was sind die Folgen des BMF-Steuerhammers?
- Beispiele für die Auswirkungen des BMF-Steuerhammers
- Wer ist vom BMF-Steuerhammer betroffen?
- Umdenken erforderlich
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das Wichtigste aus diesem Artikel
- BMF-Steuerhammer: Gesetz zur Einführung einer Pflicht zur Mitteilung grenzüberschreitender Steuergestaltungen, präzisiert Verrechnung von Gewinnen und Verlusten.
- Folgen des BMF-Steuerhammers: Verluste aus Termingeschäften nur noch mit Gewinnen aus ebendiesen verrechnbar, maximale Verlustverrechnung 10.000 Euro.
- Auswirkungen: Unterjährige Steuern auf Gewinne können Liquiditätsengpässe hervorrufen. Nicht genutzte Erstattungen von Verlusten können vortragen werden.
- Betroffene: Nicht nur Anleger:innen, sondern auch Brokerage-Unternehmen, Wertpapierabteilungen von Banken und Fintechs durch geänderte Durchführung bei der Abgeltungssteuer betroffen.
- Auswirkungen auf den Handel mit Optionen: Regelung betrifft auch den Handel mit Optionsscheinen und anderen Termingeschäften.
- Mögliche Strategieänderung erforderlich: Um der Regelung zu entgehen, könntest du dein Portfolio überdenken und dein Trading-Verhalten anpassen müssen.
Was ist der BMF-Steuerhammer?
Das Bundesministerium für Finanzen (BMF) hat die Gesetzesänderung wegen des negativen Bildes nicht „Steuerhammer“ genannt. Offiziell heißt das Gesetz, das seit dem 1. Januar 2021 gilt, „Gesetz zur Einführung einer Pflicht zur Mitteilung grenzüberschreitender Steuergestaltungen“.
In dem Gesetz werden einige Dinge präzisiert. Das betrifft insbesondere die Verrechnung von Gewinnen und Verlusten, vorrangig bei Termingeschäften. Zudem ist genauer festgelegt, wie hoch Verluste sein dürfen.
Was sind die Folgen des BMF-Steuerhammers?
Es sind mehrere Änderungen, die die Neuregelung bei der Einkommenssteuer zu einem regelrechten Hammer machen:
- Verluste aus Termingeschäften (Optionen) lassen sich nur noch mit Gewinnen aus ebendiesen verrechnen.
- Verluste können nur noch in Höhe von maximal 10.000 Euro verrechnet werden.
- Die Steuern auf Gewinne werden unterjährig erhoben und als Kapitalertragssteuer direkt von den Banken abgeführt.
- Verluste müssen sich die Anleger:innen über Anträge auf Erstattung bei der Steuererklärung selbst zurückholen.
Daraus ergeben sich zwei Probleme: Selbst dann, wenn du Verluste aus den Geschäften gemacht hast, zahlst du Steuern. Das kann in der Konsequenz zu Engpässen bei deiner Liquidität führen.
Denn wenn die Gewinne automatisch bereits während des laufenden Jahres abgezogen werden, du dir aber Verluste erst im Rahmen einer Steuererstattung im kommenden Jahr zurückholen kannst, belastet das die verfügbaren Finanzmittel deutlich.
Der einzige Lichtblick: Wenn du die Erstattung von Verlusten im Steuerjahr nicht genutzt hast, kannst du sie auf Folgejahre vortragen.
Quick-Info
In der Präzisierung zur Einkommenssteuer wurde auch der Begriff des Totalverlusts neu definiert. Abseits von
CFDs und
Optionsscheinen gibt es auch andere Investmentmöglichkeiten, die das Risiko eines Totalverlusts umfassen. Hast du zum Beispiel Geld in ein
Crowdinvesting-Projekt gesteckt, kann es passieren, dass das Projekt in
Konkurs geht. Damit ist deine Einlage verloren. Steuerlich relevant sind aber auch in diesem Fall nur 10.000 Euro.
Beispiele für die Auswirkungen des BMF-Steuerhammers
Du handelst privat an den Börsen und legst Geld in CFDs, Optionen oder Hebelzertifikaten an? Bei diesen Wertpapieren gehört es dazu, dass es auch zu Verlusten kommen kann.
Im Erfolgsfall sieht es beispielsweise so aus: Du hast erfolgreich Geld in die verschiedenen Produkte investiert und im Lauf des Jahres einen Gewinn von 100.000 Euro gemacht. Dagegen traten aber auch 80.000 Euro an Verlusten auf. Letztlich ein Gewinn von 20.000 Euro.
Bisher hast du diese 20.000 Euro versteuern müssen. Mit der Neuregelung sind es allerdings 90.000 Euro. Denn deine Verluste sind nur noch bis 10.000 Euro anrechenbar.
Und so sieht es im ungünstigen Fall aus: Im Lauf eines Jahres hast du Gewinne in Höhe von 60.000 Euro erzielt, aber auch Verluste in Höhe von 70.000 Euro. So fehlen dir jetzt 10.000 Euro und du hättest bisher auch keine Steuern bezahlen müssen.
Durch die Neuregelung zahlst du aber bereits unterjährig auf deinen Gewinn von 60.000 Euro Steuern. Die Steuererstattung für Verluste ist aber auf 10.000 Euro begrenzt. Damit bist du doppelt bestraft.
Wer ist vom BMF-Steuerhammer betroffen?
Betroffen von den steuerlichen Änderungen des BMF-Steuerhammers sind nicht nur die Anleger:innen, auch wenn diese Vermutung naheliegt. Es ändert sich auch einiges für:
- Brokerage-Unternehmen
- Wertpapierabteilungen von Banken
- Fintechs, die das Trading anbieten
Sie sind alle durch die geänderte Durchführung bei der Abgeltungssteuer betroffen, da diese unabhängig vom Verlust auf die Gewinne abgeführt werden muss.
Außerdem haben die Änderungen auch Auswirkungen auf das Geschäftsmodell der Unternehmen. Denn die Veränderungen sind ja für die Anleger:innen relevant, die mit den entsprechenden Finanzprodukten oft und viel handeln.
Und die Anleger:innen zeigen sich vermutlich zurückhaltender bei neuen Investitionen, da sie nun ihre Liquidität stärker im Blick behalten müssen.
Good to know
Die Neuregelung betrifft gerade auch den Handel mit Optionen. Aber was ist das eigentlich? In Deutschland werden sogenannte Termingeschäfte in Form von Optionen ausgeführt. Ein Termingeschäft ist ein Handel, beispielsweise an einer Börse, bei dem du Devisen, Wertpapiere oder auch
Rohstoffe erst zu einem späteren Zeitpunkt abnehmen oder liefern musst – und zwar zu dem am Abschlusstag des Geschäfts geltenden Kurs. Der Handel findet also erst in der Zukunft statt.
Umdenken erforderlich
Vermutlich werden die Gerichte eine ganze Weile viel mit dem BMF-Steuerhammer zu tun haben, bis final entschieden ist, auf welche Anlageklassen und Wertpapierformen die Regelungen angewendet werden dürfen. Wer der Regelung völlig aus dem Weg gehen will, wird nicht umhinkommen, einen kritischen Blick auf sein Portfolio zu werfen, um das eigene Trading-Verhalten anzupassen.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Kann ich Trading-Verluste steuerlich geltend machen?
Wenn du deine Aktien auch dann noch im Portfolio hältst, wenn die Kurse fallen, machst du einen Verlust. Diesen kannst du aber nicht steuerlich geltend machen. In der Steuererklärung kannst du nur solche Verluste deklarieren, die bei einem Verlust durch den Verkauf verursacht wurden.
Wann muss ich beim Traden Steuern zahlen?
Seit 2023 steht steuerpflichtigen Bürger:innen und somit auch Tradern ein Grundfreibetrag von 10.908 Euro zu. Dazu kommt noch ein Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro. Sofern du verheiratet bist und dein:e Ehepartner:in nicht berufstätig ist, verdoppelt sich diese Freigrenze. Was darüber hinausgeht, musst du versteuern
Wie werden Gewinne aus Optionsscheinen versteuert?
Kursgewinne bei Optionsscheinen müssen mit 25 Prozent Abgeltungssteuer sowie Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer versteuert werden.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 72 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Karte
Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
