Das wichtigste aus diesem Artikel
- Amortisation bedeutet Tilgung: Sie bezeichnet die Rückzahlung von Darlehen oder die Deckung der Anschaffungskosten eines Objekts durch erwirtschaftete Erträge.
- Amortisationsdauer: Die Zeitspanne, in der die Kosten einer Investition durch Erträge gedeckt sind. Je kürzer diese ist, desto attraktiver das Investment.
- Berechnungsweisen für Amortisationsdauer: Durchschnittsmethode und Kumulationsmethode. Beide Methoden berücksichtigen verschiedene Faktoren wie voraussichtliche Überschüsse und laufende Kosten.
- Rückzahlung von Krediten: Bei Privatpersonen bezieht sich Amortisation meist auf die Rückzahlung von Darlehen in Raten über einen festgelegten Zeitraum.
- Bedeutung für Unternehmen: Für Firmen ist es wichtig zu bestimmen, wann eine Neuanschaffung rentabel wird - also wann sie ihre Anschaffungskosten wieder eingespielt hat.
Das bedeutet Amortisation
Das Wort Amortisation stammt vom französischen „amortir“ und steht generell für „Tilgung“. Dabei lassen sich mehrere Bedeutungen unterscheiden:
- Amortisation bezeichnet einerseits die Tilgung eines Darlehens oder der Kosten eines Vermögenswerts innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums, meist durch Ratenzahlungen.
- Amortisation bezeichnet andererseits den Ausgleich der Anschaffungskosten eines Objekts durch die damit erwirtschafteten Erträge. Die Zeitspanne, die etwa zum „Hereinholen“ der Anschaffungskosten einer neuen Maschine erforderlich ist, heißt Amortisationsdauer; die Kalkulation dieses Zeitraums erfolgt mit der sogenannten Amortisationsrechnung.
Quick-Info: Die Amortisationsrechnung
Bei der Amortisationsrechnung
wird die Amortisationsdauer geplanter Investitionen miteinander verglichen. Die Investition, die die Investitionsausgaben am schnellsten durch erzielte Erträge wieder einspielt, erhält häufig den Zuschlag. Für die Bestimmung der Amortisationsdauer gibt es mehrere Methoden, insbesondere die folgenden zwei (vereinfacht dargestellten) Berechnungsweisen:
- Die Durchschnittsmethode: Dabei wird die Amortisationsdauer mithilfe des durchschnittlichen Jahresüberschusses ermittelt, den das neu angeschaffte Gerät während seiner voraussichtlichen Nutzungsdauer erzielt. Die Anschaffungskosten werden dafür durch diesen Wert geteilt.
- Die Kumulationsmethode: Dabei wird berechnet, wann die Summe der voraussichtlichen Überschüsse, die die Investition in den kommenden Jahren generiert, die Investitionsausgaben übersteigt.
Bei der Berechnung müssen allerdings zahlreiche Faktoren berücksichtigt werden: So lässt sich häufig nicht klar bestimmen, welche Überschüsse eine Neuinvestition im laufenden Betrieb voraussichtlich einbringt, und es sind zum Beispiel auch Zinszahlungen für aufgenommene Kredite, Wartungs-, Verbrauchs- und weitere Kosten miteinzubeziehen.
Amortisation von Darlehen
Bei Privatanleger:innen bezeichnet Amortisation die Rückzahlung von Krediten über einen bestimmten Zeitraum. Dabei handelt es sich meist um Darlehen mit einer festen Laufzeit, die in Raten getilgt werden.
Während der Amortisation von Privatkrediten sind zudem Sollzinsen zu zahlen. Diese bezeichnen die Höhe der Darlehensverzinsung über die Darlehenslaufzeit ohne Einbezug weiterer Kreditkosten. Im Gegensatz dazu beinhaltet der effektive Jahreszins oder Effektivzins sämtliche Nebenkosten. Dazu zählen zum Beispiel:
- Vermittlungsprovisionen
- Bereitstellungszinsen
- Zulässige Bearbeitungs- und Abschlussgebühren
Beim Vergleichen von Kreditkosten solltest du deshalb stets den Effektivzins als Richtwert für die eigentlichen Amortisationskosten verwenden.
Amortisation von Unternehmensinvestitionen
Für Unternehmen ist es wichtig, die Zeit zu bestimmen, nach der eine Neuanschaffung rentabel ist, also die Kaufkosten wieder eingespielt hat. Die Amortisationsdauer ist also ein maßgeblicher Faktor, um zu entscheiden, ob eine Investition wirtschaftlich ist. Schließlich lassen sich mit dieser erst dann Gewinne erwirtschaften, wenn sich die Anschaffungskosten amortisiert haben.
Deshalb führen Firmen vor einer Investition meist eine Amortisationsrechnung durch. Generell gilt dabei: Je kürzer die Amortisationsdauer, desto attraktiver das Investment.
Beispiel für eine Amortisation
Angenommen, eine Firma kauft eine Maschine für 24.000 Euro. Nach Abzug aller laufenden Kosten für Strom und Wartung erwirtschaftet die Maschine im ersten Jahr nach ihrer Anschaffung voraussichtlich einen Jahresüberschuss von 10.000 Euro, im zweiten Jahr beträgt dieser 14.000 Euro. Damit ergibt sich nach der Kumulationsmethode eine Amortisationsdauer von zwei Jahren, und in den folgenden Jahren lassen sich die Überschüsse als Gewinn verbuchen.
Wann eine Amortisation gut ist – und wann nicht
Von einer buchhalterisch guten Amortisation ist in der Wirtschaft die Rede, wenn die Amortisationsdauer einer Investition unter der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des jeweiligen Objekts liegt.
Umgekehrt erscheint eine Anschaffung unternehmerisch weniger sinnvoll, wenn ihre Amortisationsdauer über ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer liegt: Wenn etwa eine Maschine den Geist aufgibt, bevor sie ihren Kaufpreis eingespielt hat, bedeutet das für das Unternehmen einen Verlust.
Good to know: Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer beschreibt den Zeitraum, in dem ein materielles Wirtschaftsgut, zum Beispiel eine neue Maschine, unter Berücksichtigung ihrer betrieblichen Beanspruchung genutzt wird. Wichtig ist dabei auch die sogenannte planmäßige Abschreibung, mit der die Anschaffungskosten der Investition auf die Jahre der Nutzung verteilt werden.
Amortisation: Ein wichtiger Indikator für Investments
Ob privater Baukredit oder neue Maschine fürs Unternehmen: Die Amortisationsdauer ist ein wichtiger Indikator für die Wirtschaftlichkeit von Investitionen. Dabei gilt: Je kürzer die Amortisationsdauer ist, desto schneller ist eine Investition rentabel. Schließlich erwirtschaften Firmen erst dann Gewinne auf getätigte Investitionen, wenn deren Anschaffungskosten sich amortisiert haben.
Gleiches gilt für Privatpersonen: Je schneller die Baufinanzierung fürs neue Eigenheim abbezahlt ist, desto schneller macht sich etwa die jährliche Rendite bei einer neu vermieteten Immobilie bemerkbar.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Was versteht man unter amortisieren?
Eine Investition hat sich amortisiert, wenn die dafür aufgewendeten Kosten durch die Erträge, die die Investition eingebracht hat, wieder eingespielt wurden. Der dafür erforderliche Zeitraum heißt Amortisationsdauer. Erst danach wirft die Investition Gewinn ab.
Was sagt Amortisation aus?
Amortisation bedeutet „Tilgung“. Das Wort bezeichnet sowohl die Tilgung eines Kredits als auch den Ausgleich der Kosten einer Anschaffung durch Erzielen entsprechender Erträge. Eine Investition wirft Gewinn ab, sobald die Höhe aller bisherigen damit erzielten Erträge die dafür aufgewendeten Kosten übersteigt.
Was ist eine gute Amortisation?
Eine gute Amortisation liegt dann vor, wenn die Amortisationsdauer einer Investition unter deren betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauer liegt. Umgekehrt ist eine Anschaffung unternehmerisch weniger sinnvoll, wenn die Amortisationsdauer über der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des angeschafften Wirtschaftsguts liegt.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 72 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
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Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
