Amortisation schnell erklärt

• Das bedeutet Amortisation
• Amortisation von Darlehen
• Amortisation von Unternehmensinvestitionen
• Wann eine Amortisation gut ist – und wann nicht
• Amortisation: Ein wichtiger Indikator für Investments
• FAQ: Häufige Fragen und Antworten

Das bedeutet Amortisation

Das Wort Amortisation stammt vom französischen „amortir“ und steht generell für „Tilgung“. Dabei lassen sich mehrere Bedeutungen unterscheiden:

• Amortisation bezeichnet einerseits die Tilgung eines Darlehens oder der Kosten eines Vermögenswerts innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums, meist durch Ratenzahlungen.
• Amortisation bezeichnet andererseits den Ausgleich der Anschaffungskosten eines Objekts durch die damit erwirtschafteten Erträge. Die Zeitspanne, die etwa zum „Hereinholen“ der Anschaffungskosten einer neuen Maschine erforderlich ist, heißt Amortisationsdauer; die Kalkulation dieses Zeitraums erfolgt mit der sogenannten Amortisationsrechnung.

Amortisation von Darlehen

Bei Privatanleger:innen bezeichnet Amortisation die Rückzahlung von Krediten über einen bestimmten Zeitraum. Dabei handelt es sich meist um Darlehen mit einer festen Laufzeit, die in Raten getilgt werden.

Während der Amortisation von Privatkrediten sind zudem Sollzinsen zu zahlen. Diese bezeichnen die Höhe der Darlehensverzinsung über die Darlehenslaufzeit ohne Einbezug weiterer Kreditkosten. Im Gegensatz dazu beinhaltet der effektive Jahreszins oder Effektivzins sämtliche Nebenkosten. Dazu zählen zum Beispiel:

• Vermittlungsprovisionen
• Bereitstellungszinsen
• Zulässige Bearbeitungs- und Abschlussgebühren

Beim Vergleichen von Kreditkosten solltest du deshalb stets den Effektivzins als Richtwert für die eigentlichen Amortisationskosten verwenden.

Amortisation von Unternehmensinvestitionen

Für Unternehmen ist es wichtig, die Zeit zu bestimmen, nach der eine Neuanschaffung rentabel ist, also die Kaufkosten wieder eingespielt hat. Die Amortisationsdauer ist also ein maßgeblicher Faktor, um zu entscheiden, ob eine Investition wirtschaftlich ist. Schließlich lassen sich mit dieser erst dann Gewinne erwirtschaften, wenn sich die Anschaffungskosten amortisiert haben.

Deshalb führen Firmen vor einer Investition meist eine Amortisationsrechnung durch. Generell gilt dabei: Je kürzer die Amortisationsdauer, desto attraktiver das Investment.

Beispiel für eine Amortisation

Angenommen, eine Firma kauft eine Maschine für 24.000 Euro. Nach Abzug aller laufenden Kosten für Strom und Wartung erwirtschaftet die Maschine im ersten Jahr nach ihrer Anschaffung voraussichtlich einen Jahresüberschuss von 10.000 Euro, im zweiten Jahr beträgt dieser 14.000 Euro. Damit ergibt sich nach der Kumulationsmethode eine Amortisationsdauer von zwei Jahren, und in den folgenden Jahren lassen sich die Überschüsse als Gewinn verbuchen.

Wann eine Amortisation gut ist – und wann nicht

Von einer buchhalterisch guten Amortisation ist in der Wirtschaft die Rede, wenn die Amortisationsdauer einer Investition unter der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des jeweiligen Objekts liegt.

Umgekehrt erscheint eine Anschaffung unternehmerisch weniger sinnvoll, wenn ihre Amortisationsdauer über ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer liegt: Wenn etwa eine Maschine den Geist aufgibt, bevor sie ihren Kaufpreis eingespielt hat, bedeutet das für das Unternehmen einen Verlust.

Amortisation: Ein wichtiger Indikator für Investments

Ob privater Baukredit oder neue Maschine fürs Unternehmen: Die Amortisationsdauer ist ein wichtiger Indikator für die Wirtschaftlichkeit von Investitionen. Dabei gilt: Je kürzer die Amortisationsdauer ist, desto schneller ist eine Investition rentabel. Schließlich erwirtschaften Firmen erst dann Gewinne auf getätigte Investitionen, wenn deren Anschaffungskosten sich amortisiert haben.

Gleiches gilt für Privatpersonen: Je schneller die Baufinanzierung fürs neue Eigenheim abbezahlt ist, desto schneller macht sich etwa die jährliche Rendite bei einer neu vermieteten Immobilie bemerkbar.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten