Alles, was du über Hypothekenbanken wissen musst

1. Hypothekenbanken einfach erklärt
2. So wird eine Bank zur Pfandbriefbank
3. Wie sich die Banken finanzieren
4. Wichtige Maßnahmen zur Absicherung
5. Das Geschäft der Hypotheken- und Pfandbriefbanken
6. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

Zu den AMEX Kreditkarten

Hypothekenbanken einfach erklärt

Hypothekenbanken sind zuständig für die Vergabe von Darlehen für die Immobilienfinanzierung. Um solche Darlehen ausgeben zu dürfen, bedarf es einer speziellen Lizenz, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erteilt wird.

Die Beleihung von Grundstücken, die als Hypothekenkredit bezeichnet wird, wird von den Kreditinstituten durch sogenannte Pfandbriefe refinanziert. Dabei handelt es sich um Anleihen, die von den Banken an Anleger:innen ausgegeben werden.

Der Begriff Hypothekenbank ist ein Rechtsbegriff aus dem ehemaligen Hypothekenbankgesetz (HBG) und somit eigentlich veraltet. Heute bezeichnet man diese Art von Banken unter dem Pfandbriefgesetz (PfandBG) auch als Pfandbriefbanken.

So wird eine Bank zur Pfandbriefbank

Über 40 Banken sind derzeit in Deutschland Mitglied im Verband der deutschen Pfandbriefbanken. Seit der Einführung des PfandBG können grundsätzlich alle Kreditinstitute Pfandbriefe ausgeben, sofern sie die nötigen Voraussetzungen erfüllen.

Um als Pfandbriefbank anerkannt zu werden, muss eine Bank die entsprechende Lizenz bei der BaFin beantragen. Die folgenden Anforderungen sind für die Erteilung der Ausübung des Pfandbriefgeschäfts entscheidend:

• Die Bank muss ein Kernkapital von mindestens 25 Millionen Euro aufweisen.
• Das Kreditinstitut muss befähigt sein, ein allgemeines Kreditgeschäft führen zu dürfen.
• Es müssen entsprechende Regelungen für die Steuerung, Überwachung und Kontrolle von Risiken eingeführt worden sein.
• Die Bank muss ein organisatorisches Gerüst zur Ausgabe von Pfandbriefen etabliert haben.

Wie sich die Banken finanzieren

Pfandbriefbanken sind vor allem für die Finanzierung von Immobilien zuständig. Sie haben sich auf bestimmte Finanzprodukte und Anlagemöglichkeiten in diesem Bereich spezialisiert. Auch Staatskredite können bei den Banken von Gemeinden, Bund oder Ländern aufgenommen werden.

Für den Kauf einer Immobilie geben sie beispielsweise Hypothekenkredite aus und fordern dafür eine Sicherheit in Form einer Eintragung der Hypothek ins Grundbuch der Immobilie. Auch eine Grundschuld kann als Sicherheit dienen.

Die Finanzierung erfolgt schließlich über verschiedene Arten von Pfandbriefen. Diese werden von den Pfandbriefbanken ausgegeben und an Anleger:innen ausgegeben. Sie dienen dazu, das nötige Kapital für die Finanzierung einer Immobilie zu beschaffen und den Hypothekenkredit auszugleichen – dieser Vorgang wird Refinanzierung genannt.

Pfandbriefbanken beschaffen sich Fremdkapital durch die Einlagen der Kund:innen und durch aufgenommene Anleihen. Als Risikoabsicherung nutzen die Banken zudem ihr Eigenkapital, um im Ernstfall Verluste ausgleichen zu können.

Die Banken erzielen Gewinne, wenn die Zinsen für aufgenommene Darlehen die Zinsen von ausgegebenen Pfandbriefen übersteigen. Schließlich wird das generierte Fremdkapital von den Banken eingesetzt, um Hypotheken an Kund:innen zu vergeben.

Anleger:innen können bei Pfandbriefbanken zum Beispiel auch in sogenannte Hypothekenzertifikate investieren, die aus einem Portfolio von Hypothekenkrediten gebildet werden. Ein direktes Investment in Hypotheken ist ebenfalls möglich: mittels Hypothekenbeteiligungen.

Diese Arten von Pfandbriefen gibt es

Neben den herkömmlichen Pfandbriefen, also solchen, die für eine Grundschuld oder Hypothek von der Bank ausgegeben werden, gibt es noch weitere Varianten der Refinanzierung:

• Öffentliche Pfandbriefe werden von den Banken für Kommunaldarlehen ausgegeben, also Forderungen gegen staatliche Stellen. Sie werden deswegen auch Kommunalobligationen genannt.
• Schiffspfandbriefe und Flugzeugpfandbriefe werden für Hypotheken ausgegeben, die für Schiffe oder Flugzeuge aufgenommen wurden.

Wichtige Maßnahmen zur Absicherung

Auch Pfandbriefbanken waren von den Auswirkungen der weltweiten Finanzkrise im Jahr 2007 und in den Folgejahren betroffen und mussten von staatlicher Seite unterstützt werden. Aufgrund der hohen finanziellen Risiken bedarf es einiger Auflagen für Pfandbriefbanken, die durch das PfandBG geregelt und von der BaFin kontrolliert werden.

Pfandbriefe werden unter anderem durch folgende Schutzmaßnahmen gesichert:

• Die sogenannte sichernde Überdeckung schreibt vor, dass das Volumen der Hypotheken, Grundschulden und Kredite den Betrag der Pfandbriefe, die bei einer Pfandbriefbank in Umlauf sind, um mindestens zwei Prozent übertreffen muss.
• Pfandbriefe dürfen Forderungen an Grundpfandrechten nur bis zu einem bestimmten Beleihungsbetrag, nämlich bis zu 60 Prozent, refinanzieren. Beträge oberhalb dieser Beleihungsbegrenzung müssen anderweitig refinanziert werden, beispielsweise durch eine Ib-Hypothek.
• Pfandbriefbanken unterliegen gegenüber der Aufsichtspflicht durch die BaFin höheren Auflagen. Sie müssen beispielsweise regelmäßig Auswertungen zu den Grundpfandrechten und Deckungswerten an die BaFin weitergeben.
• Pfandbriefe zur Refinanzierung von Grundpfandrechten dürfen zudem nur dann ausgegeben werden, wenn diese Rechte in bestimmten Staaten eingetragen sind. Neben den Mitgliedsstaaten der Europäischen Union (EU) und des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) zählen dazu auch die Schweiz, USA, Kanada, Japan, Australien, Neuseeland und Singapur.

Das Geschäft der Hypotheken- und Pfandbriefbanken

Hypothekenbanken und Pfandbriefbanken geben Pfandbriefe an Anleger:innen aus. Durch das daraus entstandene Fremdkapital nutzen die Banken für Kredite an Immobilienkäufer:innen und sichern sich durch Grundpfandrechte wie Hypotheken ab. Nicht nur Privatpersonen können diese Art der Finanzierung über die Banken nutzen – die Banken geben auch sogenannte Kommunaldarlehen für Bund, Länder und Gemeinden aus. Pfandbriefe werden zudem durch essenzielle Sicherheitsmaßnahmen abgesichert, die per Gesetz geregelt sind und durch strenge Bankenaufsicht kontrolliert werden.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten