- Häufig innovativ und flexibel durch übersichtliche Struktur
- Gute Voraussetzungen, stetig zu wachsen
- Risiken beim Investieren in kleine Unternehmen
- Kleine Unternehmen: Rendite- und Diversifikationspotenzial
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das Wichtigste aus diesem Artikel
Kleine Unternehmen: Sie schaffen Arbeitsplätze, fördern Innovationen und bieten Anleger:innen große Gewinnchancen.
Market Cap: Die Marktkapitalisierung ist ein Indikator für die Größe und Bedeutung eines Unternehmens auf dem Aktienmarkt.
Small Caps: Unternehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung haben ein höheres Potenzial für schnelles Wachstum, sind aber anfälliger für Kursvolatilität.
Wachstumspotenzial: Kleine Unternehmen arbeiten häufig an neuen Technologien und können flexibel auf Marktveränderungen reagieren.
Diversifikation: Investments in kleine Unternehmen können zur Risikostreuung beitragen und Zugang zu neuen Marktnischen ermöglichen.
Risiken: Kleine Unternehmen veröffentlichen weniger Finanzdaten, haben weniger Kapital und sind anfälliger für finanzielle Schwierigkeiten.
Rendite- und Diversifikationspotenzial: Investitionen in kleine Unternehmen bieten die Möglichkeit, von aufstrebenden Märkten zu profitieren und das Portfolio zu diversifizieren.
Häufig innovativ und flexibel durch übersichtliche Struktur
Große Konzerne wie Apple, Microsoft, Siemens oder Volkswagen dominieren an der Börse. Sie sind durch ihre Marktmacht nicht nur in den Medien, sondern auch in den wichtigsten Aktienindizes stets präsent.
Kleine Unternehmen zählen an der Börse zu den Spezialwerten, die der Öffentlichkeit eher unbekannt sind. Dabei sind diese Small-Cap-Firmen wichtiger Bestandteil der Wirtschaft: Sie schaffen Arbeitsplätze, fördern Innovationen und tragen zur Marktvielfalt bei.
Solche kleinen Unternehmen können beispielsweise traditionelle Familienunternehmen im Fertigungssektor sein oder Start-ups in der Technologiebranche. Diese neu gegründeten Firmen versuchen, mit innovativen Problemlösungen am Markt durchzustarten – und die, die damit Erfolg haben, bieten Anleger:innen große Gewinnchancen.
Quick-Info: Market Cap
Die Marktkapitalisierung oder Market Cap entspricht dem Gesamtwert aller ausgegebenen Aktien eines Unternehmens und fungiert als Indikator seiner Größe und Bedeutung auf dem Aktienmarkt.
Börsennotierte Firmen lassen sich hinsichtlich ihrer Market Cap in konkrete Größenkategorien einteilen. Allerdings ist die Market Cap für die jeweilige Kategorie nicht einheitlich festgelegt und besonders zwischen USA und Euroraum unterschiedlich hoch.
- Small Caps: Hat ein Unternehmen eine geringe Marktkapitalisierung von 500 Millionen bis 2 Milliarden US-Dollar – im Euroraum gilt die Grenze von unter 500 Millionen Euro –, zählt es zu den Small Caps. Diese in der Regel jungen Unternehmen haben ein höheres Potenzial für schnelles Wachstum. Aufgrund ihrer geringen Größe und Marktkapitalisierung sind sie jedoch anfälliger für Kursvolatilität.
- Mid Caps: Liegt die Marktkapitalisierung einer Firma zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 500 Millionen bis 2 Milliarden Euro, zählt sie zu den Mid-Cap-Unternehmen. Bei diesen Unternehmen ist das Verhältnis von Wachstumspotenzial und Stabilität vergleichsweise ausgewogen.
- Large Caps: Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar beziehungsweise mehr als 2 Milliarden Euro werden als Large Caps bezeichnet. Sie bieten hohe Stabilität, sind am Markt etabliert und zahlen in der Regel Dividenden an ihre Aktionär:innen. Allerdings bieten sie im Vergleich zu kleineren Unternehmen ein geringeres Wachstumspotenzial.
Gute Voraussetzungen, stetig zu wachsen
Kleine Unternehmen arbeiten häufig an neuen Technologien, Produkten oder Dienstleistungen, auf die sich etablierte Unternehmen nicht fokussieren. Durch ein Investment in solche Start-ups können Anleger:innen von der Entwicklung und dem Erfolg dieser Innovationen profitieren.
Außerdem können Anleger:innen so Marktnischen erschließen, die bisher nicht Teil ihres Portfolios waren. Das kann zur Diversifizierung, also zu einer Risikostreuung beitragen, denn Investments in verschiedene Branchen, Länder, Unternehmensgrößen usw. mindert das Verlustrisiko.
Kleine Unternehmen sind in der Regel weniger bürokratisch und können ihre Geschäftsmodelle bei Bedarf flexibler anpassen als große Unternehmen mit vielen Ebenen und Bereichen, was sie widerstandsfähiger gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen macht.
Zudem sind Start-ups und kleine Unternehmen durch ihre Flexibilität oft besser positioniert, um auf aktuelle Trends und Marktveränderungen zu reagieren. Das kann Anleger:innen eine frühzeitige Beteiligung an aufstrebenden Trends ermöglichen, bevor sie von größeren Unternehmen erkannt werden.
Statistik
Im Jahr 2020 gab es in Deutschland mehr als zwei Millionen Kleinstunternehmen, also Firmen mit bis zu zwei Millionen Euro Umsatz und neun oder weniger Beschäftigten.
Quelle:
Statista
Risiken beim Investieren in kleine Unternehmen
Die Aktienanalyse im Vorfeld kann für Anleger:innen schwierig werden: Im Gegensatz zu größeren, börsennotierten Unternehmen gelten für kleine Firmen je nach Bilanzsumme keine Offenlegungs- oder Prüfungspflichten. Dass kleine Unternehmen also weniger Finanzdaten und Berichte veröffentlichen, erschwert die Analyse und Bewertung und erhöht das Risiko von Fehleinschätzungen.
Kleine Unternehmen verfügen außerdem über weniger Kapital als etablierte Firmen und können dadurch anfälliger für finanzielle Schwierigkeiten sein. Sind die Ausgaben aufgrund einer steigenden Inflationsrate höher als erwartet, kann das bereits das Aus für ein einst hoffnungsvolles Start-up bedeuten.
Zudem kann ein großer Teil des Erfolgs eines kleinen Unternehmens von der Leistung und dem Know-how einzelner Mitarbeiter:innen abhängen. Fallen diese Personen aus oder verlassen das Unternehmen, kann sich das erheblich auf die Geschäftstätigkeit und die Zukunft der Firma auswirken.
Und mangelnde Liquidität der Aktien kann auch bei einem Investment mit vorbildlichem Renditeverlauf den Unterschied zwischen Gewinn und Verlust ausmachen: Werden Aktien eines Unternehmens nur selten gehandelt, kann es schwierig sein, sie schnell oder zum gewünschten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Das kann beispielsweise dazu führen, dass Gewinne nicht realisiert oder die Aktien bei fallendem Kurs nicht spontan verkauft werden können, bevor es zum Verlust kommt.
Kleine Unternehmen: Rendite- und Diversifikationspotenzial
Investitionen in kleine Unternehmen und Start-ups bieten Anleger:innen die Möglichkeit, von aufstrebenden Märkten oder von einer kleineren, aber kontinuierlichen Wertentwicklungen zu profitieren und die Innovationskraft dieser Firmen zu nutzen. Gleichzeitig kann mit Investitionen in kleine Unternehmen das Anlagerisiko breiter gestreut und somit das Portfolio diversifiziert werden. Allerdings stehen diesen Chancen Risiken wie begrenzte Liquidität und finanzielle Anfälligkeit gegenüber.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
In welche Firmen ist ein Investment möglich?
Am einfachsten ist ein Investment bei börsennotierten Firmen: Hier kannst du einfach Aktien kaufen oder andere Anlageprodukte, die das Unternehmen unterstützen.
Warum in Unternehmen investieren?
Der wichtigste Grund für ein Investment in ein bestimmtes Unternehmen sollte die Überzeugung von dessen Produkt oder Dienstleistung sein. Bevor du in ein Unternehmen investierst, solltest du es zudem gründlich analysieren: Wenn die Unternehmenskennzahlen positiv sind und sowohl der bisherige Kursverlauf als auch dessen Prognosen erfolgsversprechend erscheinen, könnte sich ein Investment empfehlen.
Lohnt sich ein Investment in Start-ups?
Ein Investment in Start-ups kann sich lohnen, birgt aber auch ein erhöhtes Risiko, wenn das Unternehmen scheitert.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 72 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Karte
Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
