- Einführung in die Aktienanalyse
- Technische Analyse: Indikatoren und Kursmuster
- Fundamentalanalyse: Kennzahlen und Unternehmensdaten
- Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das Wichtigste aus diesem Artikel
- Einführung in die Aktienanalyse: Die Aktienanalyse hilft dir, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen und deine Anlagestrategien zu optimieren.
- Technische Analyse: Sie untersucht vergangene Kursbewegungen und Handelsvolumina, um Aussagen zur zukünftigen Kursentwicklung treffen zu können.
- Fundamentalanalyse: Sie beurteilt die Finanzkraft einer Firma anhand von Unternehmenskennzahlen wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis oder dem Return on Equity.
- Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne: Eine ganzheitliche Betrachtung unter Berücksichtigung verschiedener Analysemethoden kann dabei helfen, mögliche zukünftige Entwicklungen abzuschätzen.
- Häufige Fragen und Antworten: Es gibt verschiedene Arten der Aktienanalyse wie die Fundamentalanalyse und die technische Analyse. Die besten Analysen stammen oft von unabhängigen Finanzinstituten oder professionellen Analyst:innen.
Einführung in die Aktienanalyse
Eine Aktienanalyse hilft Anleger:innen dabei, die Wertentwicklung von Aktien zu beurteilen. Mit ihr werden Informationen gesammelt und ausgewertet, um potenzielle Chancen und Risiken sowie die zukünftige Performance von Aktien einschätzen, also fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.
Im Laufe der Zeit haben sich verschiedene Methoden und Techniken entwickelt, um die Aktienanalyse zu verfeinern und zu erleichtern. Die zwei Hauptkategorien der Aktienanalyse sind die technische Analyse und die Fundamentalanalyse:
- Die technische Analyse untersucht vergangene Kursbewegungen und Handelsvolumina, um Aussagen zur zukünftigen Kursentwicklung treffen zu können.
- Bei der Fundamentalanalyse geht es um die Beurteilung der Finanzkraft einer Firma anhand von Unternehmenskennzahlen.
Mithilfe der Aktienanalyse kannst du also auch Aktientipps besser bewerten. Sie hilft dir dabei, deine Anlagestrategien zu optimieren und erfolgreich an den Finanzmärkten zu handeln.
*Das Angebot ist an einen Mindestumsatz von 13.000 Euro innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt und eine einwandfreie Kontoführung geknüpft. Weitere Informationen findest du im Preis- und
Leistungsverzeichnis sowie den
Teilnahmebedingungen.
Technische Analyse: Indikatoren und Kursmuster
Die technische Analyse basiert auf der Annahme, dass Kursverläufe Trends folgen und sich bestimmte Muster wiederholen. Sie wird nicht nur bei Aktien, sondern auch auf andere Finanzinstrumente wie Indizes, Zertifikate oder Derivate angewandt. Mit spezieller Software und technischen Werkzeugen werden detaillierte Analysen durchgeführt und Charts mit verschiedenen Indikatoren erstellt.
Ein solcher Indikator ist der Relative Strength Index, der Ausmaß und Stärke von Kursbewegungen misst und Hinweise auf überkaufte oder überverkaufte Märkte geben kann. Ein weiterer Indikator ist der gleitende Durchschnitt, der den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum berechnet, um mögliche Trendumkehrungen zu erkennen.
Kursmuster sind ebenfalls ein Schlüsselelement der technischen Analyse. Dazu gehören beispielsweise Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trendlinien und Umkehrformationen wie Kopf-Schulter-Formationen. Solche Muster können dabei helfen, Wendepunkte oder Trendfortsetzungen vorherzusagen.
Wichtig: Die technische Analyse basiert auf statistischen Modellen und Wahrscheinlichkeiten und ist keine Garantie für die künftige Kursentwicklung.
Fundamentalanalyse: Kennzahlen und Unternehmensdaten
Die Fundamentalanalyse bewertet allgemein die Situation und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Dazu werden beispielsweise Geschäftsberichte, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen studiert.
Üblicherweise wird bei der Fundamentalanalyse zunächst eine Globalanalyse vorgenommen, bei der die aktuelle Wirtschaftssituation als Ganzes betrachtet wird. Dazu zählen Konjunktur, Zinspolitik, Preisentwicklungen und mehr. Nach der Branchenanalyse, bei der unter anderem das Branchenklima sowie Wettbewerber analysiert werden, folgt schließlich die Unternehmensanalyse.
Unternehmenskennzahlen sind ein zentrales Konzept der Unternehmensanalyse. Dazu zählt unter anderem das Kurs-Gewinn-Verhältnis, das den Aktienkurs ins Verhältnis zum erwarteten Gewinn pro Aktie setzt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis misst den Aktienkurs im Verhältnis zum Buchwert des Unternehmens.
Darüber hinaus spielen Rentabilitätskennzahlen eine wichtige Rolle. Der Return on Equity misst die Rentabilität des Eigenkapitals eines Unternehmens und gibt an, wie effektiv das Unternehmen das eingesetzte Kapital nutzt. Der Return on Investment bewertet hingegen die Gesamtrentabilität einer Investition.
Wie die technische Analyse bietet die Fundamentalanalyse keine absolut verlässliche Prognose. Bei der Bewertung von Unternehmen müssen sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren berücksichtigt werden. Zudem sind kurzfristige Marktbewegungen rein auf Kennzahlen basierend nahezu unmöglich vorherzusagen.
Quick-Info
Einige Einflussfaktoren auf Aktienkurse können von der fundamentalen und der technischen Analyse nur wenig bis gar nicht vorhergesagt werden, zum Beispiel:
- Die allgemeine Marktstimmung kann sich stark auf Aktienkurse auswirken. Beispiele sind Euphoriephasen oder durch Angst vor wirtschaftlichen Unsicherheiten bedingte Panikverkäufe.
- Politische Ereignisse wie Handelsabkommen, neue Gesetze oder politische Krisen können die Aktienmärkte genauso beeinflussen wie Entscheidungen und Ankündigungen von Regierungen und politischen Führern.
- Globale Ereignisse wie Naturkatastrophen, Pandemien oder geopolitische Spannungen können Einfluss auf die Aktienkurse nehmen, weil Anleger:innen von Unsicherheiten und wirtschaftlichen Auswirkungen betroffen sind.
Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne
Mithilfe von Aktienanalysen können Anleger:innen einen Eindruck von der aktuellen Bewertung eines Wertpapiers gewinnen und mögliche zukünftige Entwicklungen abschätzen. Sowohl die Fundamentalanalyse als auch die technische Analyse haben ihre Vorzüge, können aber für sich allein betrachtet zu kurz greifen. Sinnvoll ist eine ganzheitliche Betrachtung unter Berücksichtigung verschiedener Analysemethoden in Verbindung mit einer diversifizierten Anlagestrategie.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Welche Arten der Aktienanalyse gibt es?
Die bekanntesten Arten der Aktienanalyse sind die Fundamentalanalyse, die sich auf finanzielle Daten und Unternehmenskennzahlen konzentriert, und die technische Analyse, die Kursmuster und Indikatoren untersucht.
Wo gibt es die besten Aktienanalysen?
Die besten Aktienanalysen können beispielsweise von unabhängigen Finanzinstituten, professionellen Analyst:innen, aus renommierten Börsenpublikationen oder Onlinefinanzportalen stammen.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Veranstalter des Gewinnspiels ist American Express Europe S.A. Es gelten die
Teilnahmebedingungen
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 13.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 6.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 120 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Für Startguthaben-Aktivierungen ab dem 01.09.2024 gilt ein neuer Mindestkartenumsatz von 1.200 Euro. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro (1.200 Euro ab 01.09.24) müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen.
Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthabens führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
¹Kostenlos bezieht sich auf den dauerhaften Entfall der Jahresgebühr. Im Rahmen der Kartennutzung können Entgelte gemäß AGB anfallen. Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen und Gebühren, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes entnehmen.
- PAYBACK American Express Karte
Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra-Punkte. Die Punkte werden dir über PAYBACK auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 2.000 PAYBACK Extra-Punkten, die dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller:innen, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- Business Platinum Card
Nach Belastungen mit deiner American Express Business Platinum Hauptkarte und den zugehörigen Business Zusatzkarten von mindestens 15.000 Euro (unter Ausschluss der in Ziffer 3.3 der Teilnahmebedingungen für das Membership Rewards Programm genannten Umsätze und Beiträge) innerhalb der ersten 3 Monate nach Kartenerhalt und einer einwandfreien Kontoführung (u.a. kein Zahlungsverzug) bekommst du eine Gutschrift in Höhe von 250 Euro auf dein Kartenkonto. Zusätzlich bekommst du nach Belastungen mit deiner Karte von mindestens 20.000 Euro (unter Ausschluss der in Ziffer 3.3 der Teilnahmebedingungen für das Membership Rewards Programm genannten Umsätze und Beiträge) innerhalb des 4. bis 6. Monats nach Kartenerhalt eine Gutschrift in Höhe von 25.000 Membership Rewards® Punkten auf dein Kartenkonto. Die erste Gutschrift erfolgt nach Ablauf der ersten 3 Monate und die zweite Gutschrift nach Ablauf der ersten 6 Monate mit der jeweils nächstmöglichen Abrechnung. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller:innen, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer der beantragten Karte entsprechenden deutschen American Express Karte registriert waren. Die Gutschrift kann nicht ausgezahlt werden, sondern kann nur mit weiteren Kartenbelastungen verrechnet werden. Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
- Business Gold Card
Nach Belastungen mit deiner Business Gold Karte und den zugehörigen Business Zusatzkarten von mindestens 5.000 Euro (unter Ausschluss der in Ziffer 3.3 der Teilnahmebedingungen für das Membership Rewards Programm genannten Umsätze und Beiträge) innerhalb der ersten 3 Monate nach Kartenerhalt und einer einwandfreien Kontoführung (u.a. kein Zahlungsverzug) bekommst du eine Gutschrift in Höhe von 150 Euro auf dein Kartenkonto. Die Gutschrift erfolgt nach Ablauf der ersten 3 Monate mit der nächstmöglichen Abrechnung. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller:innen, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer der beantragten Karte entsprechenden deutschen American Express Karte registriert waren. Die Gutschrift kann nicht ausgezahlt werden, sondern kann nur mit weiteren Kartenbelastungen verrechnet werden.
Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen
