- Was sind Gold-ETFs?
- Was sind Gold-ETCs?
- Vorteile und Nachteile von Börsen-Gold
- Gold muss nicht immer glänzen
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das Wichtigste aus diesem Artikel
- Gold als Wertanlage: Du kannst auf verschiedene Weisen in Gold investieren, z.B. durch physische Barren oder Münzen oder über Börsenprodukte wie Gold-ETFs und Gold-ETCs.
- Gold-ETFs: Diese sind abstrakte Finanzprodukte, die einen Goldindex abbilden. In Deutschland ist die Anlage in reine Gold-ETFs gesetzlich verboten.
- Gold-ETCs: Im Gegensatz zu ETFs können ETCs legal auf einen einzelnen Rohstoff wie Gold konzentriert sein. Allerdings handelt es sich hierbei um eine Schuldverschreibung des ETC-ausgebenden Unternehmens mit entsprechendem Emittentenrisiko.
- Vor- und Nachteile von Börsen-Gold: Vorteile sind u.a. schnelle Handelbarkeit und geringe Kosten, Nachteile beinhalten das Fehlen von physischem Besitz und potentielle Wechselkurs-Risiken.
- Xetra-Gold: Dieses ETC-Finanzprodukt für Gold ist in Deutschland sehr populär und bietet ein verbrieftes Recht auf ein Gramm Gold pro Zertifikat.
Was sind Gold-ETFs?
Anders als physisches Gold in Barren- oder Münzform lassen sich Gold-ETFs nicht anfassen, denn sie sind ein abstraktes Finanzprodukt. Aber wie funktioniert das?
Die Abkürzung ETF stammt aus dem Englischen und steht für Exchange-traded Fund. Das ist ein Indexfonds, der sich wie Aktien an der Börse handeln lässt. Anders als aktiv von Menschen gemanagte Fonds folgen ETFs passiv und automatisch ausschließlich Indizes als Basiswert. Diese bilden beispielsweise eine Auswahl von Aktien oder Rohstoffen ab.
Dementsprechend spiegeln Gold-ETFs einen den Basiswert eines Goldindex wider, in dem beispielsweise Aktien von Minen oder goldverarbeitenden Gewerben enthalten sein können. Emittenten von Gold-ETFs kaufen mit dem Fondsvermögen Goldbarren, um den Fonds zu einem bestimmten Prozentsatz physisch zu besichern.
Durch einen ETF erwerben Anleger:innen allerdings keinen Besitz an den zugrundeliegenden Basiswerten. Wer in einen Gold-ETF investiert, hat kein Recht, dafür physisches Gold zu erhalten.
Quick Info
In Deutschland ist die Anlage in reine Gold-ETFs gesetzlich verboten. Grund dafür ist, dass ein ETF hier nicht das gesamte Fondsvermögen in einer einzigen Position wie Gold anlegen darf. Anleger:innen haben über Gold-ETCs aber trotzdem die Möglichkeit, an der Börse auf den Kurs des Edelmetalls zu spekulieren.
Was sind Gold-ETCs?
Anders als bei Gold-ETFs, ist der Börsenhandel mit sogenannten Gold-ETCs in Deutschland erlaubt. Diese Punkte gilt es hierbei zu beachten.
ETC steht für Exchange-traded Commodities, es sind also an der Börse gehandelte Rohstoffe. Anders als bei ETFs können diese Finanzprodukte legal auf einen einzigen Rohstoff wie Gold konzentriert sein.
Ein wichtiger Unterschied zu ETFs ist, dass in ETCs investiertes Geld rechtlich nicht als Sondervermögen gilt, das im Insolvenzfall unangetastet bleibt. Sondern es handelt sich um eine Schuldverschreibung des ETC-ausgebenden Unternehmens. Die Konsequenz daraus ist, dass Anleger:innen im Falle einer Insolvenz zu Gläubigern des ETC-Emittenten werden und ihr Geld verlieren können (Emittentenrisiko).
Um dieses Risiko auszugleichen, sind Gold-ETCs oft zu 100 Prozent mit physischem Gold besichert. Das Gold ist in der Regel bei bekannten Depotbanken hinterlegt und es gibt eine öffentlich einsehbare Liste der Goldbarren mit Nummern. Das heißt aber nicht, dass Anleger:innen im Insolvenzfall automatisch, einfach und ohne juristische Hilfe an ihr Geld kommen – zumal sich diese Banken im Ausland befinden können.
Zwar erwerben Anleger:innen mit ETCs kein unmittelbares Eigentum an dem Gold, es gibt aber Anbieter, die eine physische Auslieferung anbieten – das kann allerdings mit hohen Lieferkosten verbunden sein. Klassische, auf physisches Gold spezialisierte Händler sind hier oft günstiger.
Good to know
Das umsatzstärkste ETC-Finanzprodukt für Gold ist in Deutschland das sogenannte Xetra-Gold. Durch dieses von der „Deutschen Börse Commodities GmbH“ auf den Markt gebrachte Zertifikat erhalten Anleger:innen das verbriefte Recht auf ein Gramm Gold pro Zertifikat. Xetra ist zu 100 Prozent durch physisches Gold besichert und es gibt auch eine Auslieferoption.
Vorteile und Nachteile von Börsen-Gold
Gegenüber dem Handel mit physischem Gold, gibt es bei „Papiergold“ oder „Börsen-Gold“ einige Besonderheiten, die ihre Vor- und Nachteile haben.
| Vorteile |
Nachteile |
| Gold-ETCs lassen sich wie Aktien oder andere börsengehandelte Wertpapiere sekundenschnell online über ein Depot bei einer Bank oder einem Broker kaufen und verkaufen. |
Gold dient vielen Menschen dazu, um einen hohen Vermögenswert sicher aufzubewahren. Das geht am besten, wenn sie das Edelmetall in den eigenen Händen halten können, wann sie wollen. Gold-ETCs und Gold-ETFs haben als abstrakte Finanzprodukte im Onlinedepot den Nachteil, dass dies nicht geht und Anleger:innen auf die Seriosität der ausgebenden Unternehmen und deren Depotbanken angewiesen sind. |
| Die Handels- und Aufbewahrungskosten dafür sind in der Regel sehr günstig und es ist kein eigener Lagerplatz, Safe oder Bankschließfach wie für physisches Gold nötig. |
Anders als die ETC-ausgebenden Unternehmen kann physisches Gold nicht „insolvent werden“. |
| Anleger:innen von reinen Gold-ETCs wie Xetra-Gold profitieren nach jüngerer Rechtsprechung von denselben Steuervorteilen wie bei physischem Gold, dessen Wertzuwächse nach einer Haltedauer von einem Jahr nicht versteuert werden müssen. |
Währungsrisiko: Meist folgen physische Gold-ETCs dem sogenannten Kassapreis oder Spot-Preis von Gold, der in US-Dollar geführt ist. Dadurch ergibt sich ein zusätzliches Wechselkurs-Risiko bei der Umrechnung in Euro. |
|
Privatsphäre: Physisches Gold lässt sich ohne das Wissen von Dritten bewegen und aufbewahren. Bei „Börsen-Gold“ geht dies nicht. |
Gold muss nicht immer glänzen
Wer in Gold investieren will, muss dafür keine schweren Barren lagern, denn auf das Edelmetall spezialisierte Finanzprodukte lassen sich im Onlinedepot aufbewahren und sekundenschnell an der Börse kaufen und verkaufen. So können Anleger:innen relativ unkompliziert auf den Goldpreis spekulieren. Da der Handel mit Gold-ETFs in Deutschland verboten ist, bleiben als Alternative Gold-ETCs, von denen das sogenannte Xetra-Gold zu den bekanntesten gehört. Neben dem Kursrisiko des Goldpreises gibt es hier aber auch rechtliche Implikationen (Emittentenrisiko), über die sich Anleger:innen genau informieren sollten.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
In Deutschland ist der Börsenhandel mit Gold-ETFs aus formellen Gründen verboten, weil diese Indexfonds ihr Kapital nicht auf einen einzigen Basiswert wie Gold fokussieren dürfen. Erlaubt ist aber der Handel mit Gold-ETCs (börsengehandelte Rohstoff-Zertifikate), hier gehört in Deutschland das Xetra-Gold zu den bekanntesten.
Wie investiert man am besten in Gold?
Das hängt von der Motivation ab. Soll Gold zur langfristigen Aufbewahrung eines hohen Vermögenswerts dienen, ist der Kauf des Edelmetalls in physischer Form sinnvoll. Soll hingegen vor allem auf den Goldpreis spekuliert werden, kann der Börsenhandel von Finanzprodukten wie Gold-ETCs sinnvoll sein.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 230 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 170 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Karte
Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 2.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
