Fondsgebundene Rentenversicherung: Was ist das?

1. Was sind fondsgebundene Rentenversicherungen?
2. Wie funktioniert eine fondsgebundene Rentenversicherung?
3. Fondsgebundene Rentenversicherung und die Steuer
4. Fondsgebundene Rentenversicherung kündigen
5. Fondsgebundene Rentenversicherung versus Fonds- oder ETF-Sparplan
6. Fondsgebundene Rentenversicherung individuell prüfen
7. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

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Was sind fondsgebundene Rentenversicherungen?

Fondsgebundene Rentenversicherungen, auch Fondspolice und Fondsrente genannt, sind ein Produkt der privaten Versicherungswirtschaft und gehören in die Sparte der Lebensversicherungen. Eine solche Police verbindet einen Fondssparplan mit einer lebenslangen Rentenzahlung. Trotz des ähnlichen Namens hat dies gar nichts mit der gesetzlichen Deutschen Rentenversicherung zu tun. Es handelt sich um private Rentenversicherungen. Allerdings gibt es auch staatlich geförderte Fondspolicen im Rahmen von Riester, Rürup und der betrieblichen Altersvorsorge (bAV).

Wie funktioniert eine fondsgebundene Rentenversicherung?

Die fondsgebundene Rentenversicherung ist ein Fondssparplan im Versicherungsmantel. In der Ansparphase wählst du einen oder mehreren Fonds oder ETFs aus, die dein Versicherer anbietet, und dein monatlicher Beitrag wird in diese Fonds investiert. Statt eines regelmäßigen monatlichen Beitrages kannst du alternativ eine höhere Summe (Einmalbeitrag) in den oder die Fonds investieren. Solltest du mit der Performance deiner Fonds im Vertrag nicht zufrieden sein, kannst du während der Laufzeit die Fonds switchen (wechseln).

Da eine fondsgebundene Rentenversicherung eine Form der privaten Altersvorsorge ist, entscheiden in den meisten Fällen – mit Ausnahme von Riester, bAV und Rürup – die Versicherungsnehmer:innen, ob die Laufzeit bis zum Renteneintrittsalter oder kürzer dauern soll. Da Investmentfonds zumindest statistisch gesehen auf lange Sicht eine deutlich höhere Rendite als sehr klassische Anlageformen haben, erwirtschaftest du mit einer fondsgebundenen Rentenversicherung entsprechend höhere Erträge.

In der Auszahlungsphase kannst du wählen, ob du eine lebenslange monatliche Rente haben willst oder eine Kapitalauszahlung. In diesem Fall wird dir das angesparte Guthaben samt erwirtschafteter Überschüsse in einer Summe ausgezahlt.

Fondsgebundene Rentenversicherung und die Steuer

Da der Staat Anreize dafür schaffen will, dass sich die Bundesbürger:innen nicht nur auf die gesetzliche Rente verlassen, sondern zusätzlich private Altersvorsorge betreiben, sind fondsgebundene Rentenversicherungen in der Auszahlungsphase steuerlich begünstigt. Sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, müssen bei einer Kapitalabfindung nur die Hälfte der Erträge (Halbeinkünfteverfahren) mit dem individuellen Steuersatz im Rentenalter versteuert werden.

Erstmal führt dein Versicherungsunternehmen bei Verträgen, die nach 2005 geschlossen wurden, automatisch Abgeltungssteuer zuzüglich Solidaritätszuschlags und ggf. Kirchensteuer ans Finanzamt ab. Du solltest im Rahmen einer sogenannten Günstigerprüfung checken, ob dir als Versicherter aufgrund der bereits erfolgten Zahlung der Abgeltungssteuer und deinem etwaigen Anspruch aufs Halbeinkünfteverfahren eine Steuer-Erstattung zusteht.

Nun zum Halbeinkünfteverfahren: Mal angenommen, dein Vertragsguthaben am Ende der Laufzeit beträgt 200.000 Euro. Eingezahlt hast du über die Jahre insgesamt 65.000 Euro. Dann liegen die Erträge bei 135.000 Euro. Das ist die Summe, die die Versicherungsgesellschaft mit deinen Beiträgen abzüglich aller Kosten erwirtschaftet hat. Davon ist nur die Hälfte (also 67.500 Euro) zu versteuern, und das mit deinem dann gültigen Steuersatz. Wenn wir beispielhaft einen Steuersatz von 35 Prozent annehmen, kommen wir auf 23.625 Euro. Das wäre die zu zahlende Summe an das Finanzamt in diesem Fall.

Solltest du dich für eine lebenslange Rente statt der Kapitalabfindung aus deiner privaten Rentenversicherung entscheiden, wird nur der Ertragsanteil der Rente besteuert. Dieser Ertragsanteil ist aber gesetzlich festgelegt und richtet sich nach dem Alter, in welchem du in Rente gehst.

Wenn du 500 Euro monatliche Rente aus deiner fondsgebundenen Rentenversicherung erhältst und mit 67 Jahren in Rente gehst beziehungsweise dir deine Rente aus dem Vertrag auszahlen lässt, dann liegt der Ertragsanteil bei 17 Prozent. 17 Prozent von 500 Euro sind 85 Euro. Diese 85 Euro musst du mit deinem individuellen Steuersatz versteuern, nehmen wir beispielhaft wieder die 35 Prozent an. Deine Steuerlast auf 500 Euro Rente liegt dann bei 29,75 Euro.

Fondsgebundene Rentenversicherung kündigen

Veränderte Lebensumstände, ein finanzieller Engpass – es gibt natürlich viele mögliche Gründe, eine fondsgebundene Rentenversicherung zu kündigen und nicht die Laufzeit bis zum Ende durchzuhalten.

Solltest du mit dem Gedanken spielen, deine fondsgebundene Rentenversicherung zu kündigen, sodass du die Beiträge nicht mehr zahlen musst und über dein Guthaben verfügen möchtest, solltest du unbedingt einige Punkte beachten. Die Kündigung ist von allen Varianten für dich die teuerste. Denn die angefallenen internen Kosten für die Versicherung, die du bereits gezahlt hast, bekommst du nicht zurück. Auch Überschüsse und der Schlussbonus, den die Versicherung am Ende der Laufzeit in deinen Vertrag legt, fallen weg.

Bei einer Kündigung erhältst du lediglich den Rückkaufswert deiner Police. Dieser Rückkaufswert, der auch steuerpflichtig ist, besteht aus deinen bisher gezahlten Beiträgen zuzüglich bis dato erwirtschaftete Überschüsse abzüglich der Abschluss- und Bestandsprovisionen sowie Verwaltungskosten. Der Rückkaufswert wird in der jährlichen Übersicht, die dir dein Versicherer schickt, ausgewiesen. Je nach Laufzeit des Vertrages und Entwicklung der Aktienmärkte und anderer Faktoren kann es passieren, dass der Rückkaufswert unterhalb der bisher von dir eingezahlten Beiträge liegt. Es gibt Alternativen zur Kündigung, zum Beispiel:

• deine Police an spezialisierte Firmen verkaufen
• die Versicherung beitragsfrei stellen
• deine Police beleihen und Kredit erhalten (Policendarlehen), bei dem deine fondsgebundene Rentenversicherung als Pfand gilt

Dann zahlst du ab diesem Zeitpunkt nichts mehr in deine Police ein und das Vermögen im Vertrag vermehrt sich nicht mehr in dem Maße, aber du gehst nicht mit Verlust aus der Sache raus. Durchhalten bis zum Ende ist auf jeden Fall immer die bessere Option.

Fondsgebundene Rentenversicherung versus Fonds- oder ETF-Sparplan

Ein Versicherungsprodukt wie die fondsgebundene Rentenversicherung hat immer eine gewisse Kostenstruktur und diese liegt meist höher als bei einem Fonds- oder ETF-Sparplan. Du stellst dir daher vermutlich die Frage: „Wenn der Versicherer meine Beiträge auch ,nur‘ in einen Fonds- oder ETF-Sparplan anlegt, dann kann ich doch für meine Altersvorsorge selbst direkt einen Fonds- oder ETF-Sparplan besparen. Und somit die Kosten des Versicherungsmantels sparen.“ Ja, der Gedanke ist erst einmal naheliegend.

Ein Fonds- und ETF-Sparplan ist natürlich wesentlich flexibler, du kannst jederzeit an dein Geld und die monatlichen Sparraten kannst du flexibel gestalten. Eine Versicherung ist eine Form des „Zwangssparens“, wenn keine Nachteile entstehen sollen. Dies kann aber vorteilhaft sein für Menschen, die lieber konsumieren, statt zu sparen.

Außerdem bietet eine Versicherung weitere Vorteile. So gibt es Produkte mit Todesfallschutz, die deine Hinterbliebenen absichern, und Policen mit Garantien, sodass zumindest deine eingezahlten Beiträge garantiert sind. Allerdings kosten Garantien immer Geld. Und Versicherer bieten eine lebenslange Rente. Zwar kannst du dir auch aus deinem Depot monatlich ratierlich etwas auszahlen lassen, aber was verbraucht ist, ist verbraucht.

Fondsgebundene Rentenversicherung individuell prüfen

Fondsgebundene Rentenversicherungen sind beliebt. Viele schätzen diese renditeorientierte Form der Altersvorsorge. Ob sich dieses Versicherungsprodukt aber konkret für dich eignet, ist von vielen Faktoren wie steuerliche Betrachtung, Lebensalter, Disziplin im Sparverhalten und vielem mehr abhängig. Zudem sollte eine Fondspolice immer im Vergleich mit anderen Möglichkeiten wie Fonds- oder ETF-Sparplänen gesehen werden.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten