- Holz als nachhaltiges Investitionsfeld
- So kannst du in Holzaktien investieren
- Risiken von Holzaktien und deren Abmilderung
- Holzaktien: Langfristig ertragreiche und nachhaltige Anlageoption
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das wichtigste aus diesem Artikel
- Holz als nachhaltiges Investitionsfeld: Steigende Nachfrage und sinkendes Angebot machen Holz zu einem attraktiven Investment. Es trägt zur Verbesserung des Weltklimas bei.
- In Holzaktien investieren: Du kannst in Unternehmen investieren, die in der Produktion, Verarbeitung oder dem Holzhandel tätig sind. Eine breite Auswahl findest du vor allem in den USA und Kanada.
- Risiken von Holzaktien: Neben wirtschaftlichen Faktoren spielen auch rechtliche Risiken eine Rolle. Die Rendite kann von vielen Faktoren beeinflusst werden, die schwer zu prognostizieren sind.
- Risiken minimieren: Durch Investmentfonds oder ETFs kannst du breit gestreut in Holzaktien investieren und so dein Verlustrisiko minimieren.
- Holzaktien als langfristige Anlageoption: Trotz Risiken können sie ertragreich sein und tragen zur Nachhaltigkeit bei.
Holz als nachhaltiges Investitionsfeld
Holz ist ein attraktiver Rohstoff mit vielfältigen Einsatzmöglichkeiten. Er ist nicht nur Energieträger, sondern auch unverzichtbarer Werkstoff in der Bauindustrie sowie Ausgangsmaterial für Möbel und Verpackungen. Zudem ist er bei der Herstellung von Papier- und Zellstoffprodukten selbst in Zeiten der Digitalisierung nicht wegzudenken.
Die Wachstumsaussichten in der Holzbranche sind attraktiv: Wegen der wachsenden Weltbevölkerung, Wohlstand und Urbanisierung steigt der globale Holzverbrauch stetig. Die Nachfrage hat sich seit 1980 verdoppelt, bis 2050 erwartet die UNO einen weiteren Anstieg um 50 Prozent.
Die steigende Nachfrage trifft auf ein sinkendes Angebot. Der Holzpreis ist daher prädestiniert für eine langfristig stabile Wertsteigerung. Beim nachhaltigen Investieren spielt Holz eine besondere Rolle, denn der nachwachsende Rohstoff trägt mit einer positiven CO2-Bilanz zur Verbesserung des Weltklimas bei. Es gibt kaum nachhaltigere Rohstoffe.
Statistik
Weltweit gibt es vier Milliarden Hektar Wald. Mehr als die Hälfte davon liegt in Russland. In Deutschland sind 11,4 Millionen Hektar mit Wald bedeckt.
Quelle:
Schutzgemeinschaft Deutscher Wald
So kannst du in Holzaktien investieren
Holzaktien standen lange Zeit für eine Nischeninvestition. Neben Industrierohstoffen wie Öl, Kohle oder Kupfer spielte der nachwachsende Rohstoff eine Nebenrolle. Das hat sich mit zunehmendem Klimabewusstsein geändert, Anleger:innen legen mehr Wert auf ESG-Investing.
Holz ist allerdings nicht einfach so an der Börse erhältlich. Als Privatanleger:in musst du den Umweg über einen geschlossenen Fonds, Direktinvestment in Waldflächen, Holzaktien oder -zertifikate nehmen. Um mit Aktien am Holzmarkt teilzuhaben, kannst du in Unternehmen investieren, die in der Produktion und Verarbeitung oder dem Holzhandel tätig sind.
Das Angebot börsennotierter Unternehmen in der Holzbranche ist überschaubar. Ein großer Teil ist in den USA und Kanada ansässig. Einige Holzaktien von international tätigen Unternehmen finden sich zudem in Europa. In Deutschland gibt es dagegen keine börsennotierten Unternehmen, obwohl es eine Reihe großer Holzunternehmen gibt.
Holzproduzenten
In Unternehmen, die Holz produzieren, kannst du über sogenannte Timber Real Estate Investment Trusts, kurz: Holz REITs investieren. Die Unternehmen besitzen Waldflächen und erzielen Einnahmen aus deren Verpachtung oder durch die Abholzung. Häufig erzielen sie zusätzliche Einnahmen aus der Wertschöpfungskette, zum Beispiel aus eigenen Sägewerken oder Holzverarbeitungsbetrieben.
Zu den bekanntesten Holzproduzenten gehören:
- Weyerhaeuser (USA, Forstwirtschaft und Holzweiterverarbeitung)
- PotlatchDeltic (USA, Forstwirtschaft)
- Rayonier (USA, Forstwirschaft)
- Svenska Cellulosa (Schweden, Forstwirtschaft sowie Zellulose und Papierindustrie)
Holzverarbeitende Industrie
Die holzverarbeitende Industrie bedient verschiedene Wirtschaftszweige, etwa Bauwirtschaft, Verpackungsindustrie und Zellstoff- und Papierwirtschaft. Ihre Marge hängt von den Einkaufspreisen, Produktions- und Lagerkosten ab und davon, welche Preise sie für ihre fertigen Produkte erzielen können. Beim Gewinn bestehen oft Risiken durch Wechselkurse. Zu den bekanntesten holzverarbeitenden Unternehmen gehören:
- UPM Kymmene (Finnland, größter Papierkonzern Europas)
- Amcor (Großbritannien, Verpackungshersteller)
- International Paper (USA, Zellstoff- und Papierprodukte)
- West Fraser (Kanada, Bauholz)
- UFP Industries (USA, Schnittholz und Holzprodukte)
Quick-Info
Der NCREIF Timberland Index spiegelt die Wertentwicklung weltweiter Waldflächen wider. Diese sind hauptsächlich im Besitz institutioneller Investoren wie Pensionsfonds. Waldflächen sind für diese nicht nur wegen ihrer Renditeaussichten interessant, sondern für die
Diversifikation des Portfolios. Waldinvestments weisen nur eine sehr geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen auf. Holzaktien dagegen haben eine hohe Korrelation mit den Aktienmärkten und die Diversifikationseffekte sind eher gering.
Risiken von Holzaktien und deren Abmilderung
Analyst:innen schätzen das langfristige durchschnittliche Gewinnwachstum für Holzaktien auf sieben bis zwölf Prozent jährlich. Dabei sollten die Risiken beachtet werden, die mit einem Investment in Holzaktien einhergehen. Je nach Geschäftsmodell des Unternehmens wird die Rendite von Holzaktien von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst, die zudem schwer zu prognostizieren sind.
- Zu den wirtschaftlichen Faktoren kommen rechtliche Risiken: Die Branche ist stark abhängig von Umweltvorschriften und gesetzlichen Regelungen.
- Wegen seiner hohen Abhängigkeit von der Bauindustrie gehört der Holzmarkt zudem zu den zyklischen und eher volatilen Branchen. Der Holzpreis reagiert empfindlich auf Schwankungen des Immobilienmarkts.
Risiken durch Fondsauswahl minimieren
Mit Investmentfonds kannst du breit gestreut in Holzaktien investieren und von den Chancen des Holzmarktes profitieren. Du musst dich außerdem nicht mit den einzelnen Unternehmen am Holzmarkt beschäftigen, die Auswahl der Aktien erfolgt durch den Fonds.
Du hast die Auswahl zwischen aktiv gemanagten Investmentfonds und passiven ETFs. ETFs bilden einen bestehenden Aktienindex ab, erfordern also keine Verwaltung. Bei den aktiv gemanagten Fonds übernimmt ein Fondsmanagement die Auswahl der Unternehmen, passt das Portfolio laufend den Zielen entsprechend an geänderte Rahmenbedingungen an – und verlangt dafür eine Gebühr.
Stand Mitte 2023 können deutsche Anleger:innen in den Pictet-Timber investieren, der zu den größten und bekanntesten unter den aktiven Fonds zählt. Wer einen passiven ETF bevorzugt, kann in den ishares Global Timber & Forestry ETF investieren. Er orientiert sich am S&P Global Timber und Forestry Index und bietet Zugang zu den 25 größten und liquidesten Holzaktien weltweit.
Holzaktien: Langfristig ertragreiche und nachhaltige Anlageoption
Holz ist ein nachhaltiger Energieträger und Baustoff, der weltweit auf eine langfristig steigende Nachfrage stößt. Da gleichzeitig das Angebot begrenzt ist, bestehen gute Aussichten für eine positive Entwicklung der Holzpreise. Mit der Investition in Unternehmen, die Holz produzieren und verarbeiten, können Anleger:innen an den Chancen des Holzmarktes teilhaben.
Die Investition in Holzaktien ist jedoch nicht ohne Risiken, da Wachstum und Gewinne von vielen wirtschaftlichen Faktoren abhängig sind. Mit der Investition in Investmentfonds oder ETFs können Investor:innen ihr Vermögen auf viele verschiedene Aktien verteilen und so die Verlustrisiken minimieren.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Welche Holzaktien gibt es?
Welche Holzaktien gibt es? Holzaktien sind Anteilsscheine von Unternehmen, die in der Produktion, Verarbeitung und Handel von Holz tätig sind. Neben Forstwirtschaftsunternehmen zählen Unternehmen aus der Möbel-, Verpackungs- sowie Papierindustrie dazu. Die meisten davon sind in den USA oder Kanada ansässig. In Europa sind ebenfalls einige Global Player zu finden und die Schwellenländer spielen eine zunehmende Rolle.
Wird Holz an der Börse gehandelt?
Holz wird in Form von Futures an der Terminbörse Chicago Mercantile Exchange, kurz CME, gehandelt. Privatanleger:innen haben die Möglichkeit, über Zertifikate an deren Entwicklung zu partizipieren. Der Holzpreis-Future ist zudem in verschiedenen Indizes gelistet, in die über Indexfonds oder Indexzertifikate investiert werden kann.
Was kostet eine Holzaktie?
Der Wert von Unternehmen aus der Forstwirtschaft, die über eigene Waldflächen verfügen, richtet sich vor allem nach der Entwicklung von Grundstücks- und Holzpreisen. Bei Unternehmen, die sich mit Verarbeitung und dem Handel von Holz und Holzprodukten beschäftigen, hängt der Preis auch von vielen anderen Faktoren ab, zum Beispiel von Produktions- und Lagerkosten, Verkaufspreis der Endprodukte und Währungsrisiken.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
Bitte beachte, dass es sich bei unseren Artikeln um rein redaktionelle Inhalte handelt, die einen Überblick zu einem bestimmten Thema geben. American Express bietet keine Anlageberatung oder spricht Empfehlungen aus. Entsprechende Themenbereiche sind immer risikobehaftet, weshalb du stets mit Expert:innen sprechen solltest, wenn du weitere Schritte in diese Richtung planst. American Express übernimmt keine Haftung. Auch kann keine Gewähr für die Aktualität der bereitgestellten Informationen übernommen werden. Eventuell im Text genannte Attribute von Kreditkarten gelten nicht zwangsläufig für American Express Kreditkarten. Wir empfehlen, die spezifischen Bedingungen und Konditionen deiner Kreditkarte sorgfältig zu prüfen.
Erfahre hier mehr zu den Bedingungen der jeweiligen Karten
- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 100 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 72 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Karte
Es gelten Bedingungen: Für die erfolgreiche Ausstellung der Karte erhältst du 1.000 PAYBACK Extra°Punkte. Die Punkte werden Dir über Payback auf dein PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Die Punktegutschrift erfolgt ca. 4-6 Wochen nach Kartenausstellung. Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 2 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und du kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du zusätzlich eine Gutschrift von 1.000 PAYBACK Extra°Punkten, die Dir durch American Express auf dein American Express Kartenkonto gutgeschrieben werden. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Anspruch auf die Gutschrift haben nur Antragsteller, die innerhalb der letzten 18 Monate nicht als Hauptkarteninhaber:in einer deutschen PAYBACK Karte von American Express® registriert waren. Nach der monatlichen Kartenabrechnung werden alle im Abrechnungsmonat gesammelten Punkte über American Express (Willkommenspunkte und Umsatzpunkte für den Einsatz der Karte) kumuliert deinem PAYBACK Punktekonto gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
