Fonds kaufen: Das musst du wissen

1. Was sind Fonds?
2. Für den Fondskauf Depot notwendig
3. Die wichtigsten Arten von Fonds
4. Ausschüttende und thesaurierende Fonds
5. Einmalanlage und Sparplan
6. Gebühren beim Fondskauf
7. Fonds kaufen als Teil der Diversifikation
8. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

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Was sind Fonds?

Wer in Fonds investiert, kauft einen Anteil an dem Fonds. Anleger:innen zahlen dabei Geld in den Fonds ein, das von Fondsmanager:innen in verschiedene Wertpapiere investiert wird. Damit ist das Verlustrisiko breiter gestreut und somit geringer als beim Erwerb einer einzelnen Aktie, das nennt sich Diversifikation.

Als Anleger:in brauchst du dir keine Gedanken darüber machen, welches Wertpapier du kaufst oder verkaufst, das Übernehmen bei einem Fonds Expert:innen. Man spricht davon, dass Fonds aktiv betreut werden. Dafür werden allerdings auch Gebühren fällig.

Es gibt Fonds mit passivem Management, zum Beispiel Exchange-traded Funds, kurz ETFs. Weil ETFs einen Index wie den DAX nachbilden, entfällt das aktive Management, die Auswahl der Wertpapiere passiert automatisch gemäß dem nachgebildeten Index.

Im Vergleich ETFs versus Fonds sind ETFs in der Regel noch diversifizierter aufgestellt, weil der Index breit gestreute Wertpapiere listet, und kosten wegen des passiven Managements weniger Gebühren. Aber aktiv betreute Fonds können höhere Renditen erzielen als ETFs.

Für den Fondskauf Depot notwendig

Anteile an einem Fonds zu kaufen ist an sich einfach. Du benötigst dafür lediglich ein Wertpapierdepot, also eine Art Extrakonto für Wertpapiere. Für ETFs oder einzelne Aktien bräuchtest du das ebenso. Ein Depot kannst du bei deiner Hausbank oder bei einer Direktbank einrichten lassen – letztere haben oft weniger Verwaltungsaufwand und verlangen daher niedrigere Depotgebühren.

Hast du erstmal ein Depot, kannst du theoretisch sofort loslegen, dir einen Fonds aussuchen und über dein Depot an der Börse oder bei der Fondsgesellschaft Anteile erwerben. Es gibt viele verschiedene Fonds, die unterschiedlich gut geeignet sind, je nachdem, was deine konkreten Ziele mit dem Investment sind, wie hoch die investierte Summe ist und welcher Risikotyp du bist.

Die wichtigsten Arten von Fonds

Neben den passiv gemanagten Indexfonds wie ETFs gibt es unter anderem folgende Arten von Investmentfonds:

• Bei Aktienfonds investiert das Fondsmanagement vor allem in Aktien. Dabei kann zum Beispiel in verschiedenen Branchen oder Regionen unterschieden werden. Diese Fonds unterliegen kurzfristig stärkeren Wertschwankungen als andere und sind wie ETFs für ein langfristiges Investment geeignet.
• Rentenfonds haben nichts mit der Rente zu tun, sondern investieren hauptsächlich in Anleihen.
• Mit offenen Immobilienfonds wird vor allem in Gebäude wie Hotels oder Bürohäuser investiert.
• Bei Mischfonds, auch Multi-Asset-Fonds genannt, investieren Fondsmanager:innen in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Rohstoffe, Immobilien oder Währungen.

Ausschüttende und thesaurierende Fonds

Eine weitere wesentliche Unterscheidung zwischen Fonds ist die Frage, was mit den vom Fonds erwirtschafteten Gewinnen passiert. Manche Fonds legen das fest, andere geben den Anleger:innen die Wahl zwischen den zwei Möglichkeiten: ausschütten oder thesaurieren.

• Bei ausschüttenden Fonds werden die Gewinne ausgeschüttet, also an die Anleger:innen ausgezahlt. Die Ausschüttung erfolgt wie eine Dividende in der Regel einmal pro Jahr. Diese Art Fonds eignet sich, wenn du kurz- oder mittelfristig Einkommen aus deinem Investment erzielen möchtest.
• Bei thesaurierenden Fonds werden Gewinne nicht ausgezahlt, sondern wieder in den Fonds investiert. Statt jährlichen Auszahlungen bekommst du die Gewinne erst, wenn du deine Fondsanteile verkaufst. Diese Art von Fonds eignet sich vor allem für langfristigen Vermögensaufbau: Gewinne werden automatisch für weitere Gewinne angelegt und du profitierst vom Zinseszinseffekt.

Einmalanlage und Sparplan

Vor dem Fondskauf solltest du entscheiden, wie oft du in den Fonds einzahlen möchtest: nur einmal oder regelmäßig?

Bei einer Einmalanlage legst du einmalig eine bestimmte Menge an Geld in dem Fonds an und zahlst dann nicht oder zumindest nicht mehr regelmäßig weiteres Geld ein. Die investierte Summe vermehrt oder vermindert sich, je nachdem, wie der Kurs der Aktien sich entwickelt.

Über einen Fondssparplan kannst du jeden Monat oder jedes Quartal eine bestimmte Summe in den Fonds einzahlen. In der Regel ist der Einstieg bereits ab 25 Euro im Monat möglich, etwa bei einem ETF-Sparplan. Diese Art des Investments ist besonders geeignet, wenn du langfristig sparen möchtest, zum Beispiel als private Altersvorsorge.

Gebühren beim Fondskauf

Wenn du Fondsanteile kaufen möchtest, musst du dafür Gebühren zahlen. Das sind die üblichen Gebühren, die auch beim Kauf von Wertpapieren fällig wären, zum Beispiel Depotgebühren für die Verwaltung des Depots, Ordergebühren für jeden Kauf und Verkauf und Handelsplatzgebühren, die an die Börse gehen.

Darüber hinaus erheben aktiv gemanagte Fonds für eben dieses aktive Management eine Verwaltungsgebühr. Dazu kommen weitere Gebühren. Fonds sind deswegen verpflichtet, ihre Gesamtkostenquote anzugeben. Diese Fondskennzahl findest du unter dem Kürzel TER, was für Total Expense Ratio steht.

Im TER sind allerdings nicht alle Kosten für den Fonds enthalten. Ein zusätzlicher Kostenfaktor ist der sogenannte Aufgabeaufschlag. Dabei handelt es sich um eine Art Provision, die Anleger:innen beim Kauf an den Fonds zahlen. Das sind meistens – je nach Fondsart – zwischen zwei und sechs Prozent der Anlagesumme. Es gibt zudem Fonds, insbesondere ETFs, die keinen Aufgabeaufschlag erheben und somit wesentlich günstiger zu kaufen sind.

Fonds kaufen als Teil der Diversifikation

Fondsanteile können in einer Anlagestrategie im Sinne der Diversifikation das Verlustrisiko des Investments senken. Bei Fonds sind die Auswirkungen von Wertschwankungen einzelner Wertpapiere geringer als bei der Investition von Wertpapieren eines Unternehmens. Vor allem ETFs sind eine attraktive Anlageform, die wenig Zeit und Mühen erfordert und sich zur flexiblen Altersvorsorge eignet. Aktiv gemanagte Fonds verlangen höhere Gebühren, können aber höhere Renditen abwerfen. Bei der Vielzahl an Fonds findest du eine Anlage, die zu deinen persönlichen Investmentzielen du Risikoprofil passt.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten